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基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
79.6
满分 100
🟢 良好，具备一定配置价值
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
82.3
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类1022只基金
风险调整后收益 权重 25%
94.0
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
90.2
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
34.8
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
85.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动中等，定投摊薄成本的效果因具体资金期限和目标而异，不能仅凭波动率判断是否适合定投。
年化波动率 17.6% · 估值处于中性区间，历史数据本身不构成加仓或减仓的理由
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 7.6%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：综合波动率与估值水平看，这是一个中性状态的历史快照，不构成任何仓位调整的理由或建议。
单位净值 / 日涨跌
6.2420
+1.91%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（沪深300）
47.8
温度 54.2/100 · PE分位 67.2% · PB分位 41.1%
回撤位置分
8
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 7.6%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
24.89亿元
环比 -27.05%
| 行业类别 | 占净值比例 | 市值（万元） |
|---|---|---|
| 制造业 | 35.96% | 89,502.35 |
| 金融业 | 27.02% | 67,252.03 |
| 房地产业 | 11.33% | 28,194.34 |
| 科学研究和技术服务业 | 4.12% | 10,257.63 |
| 采矿业 | 2.66% | 6,613.06 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 2.49% | 6,206.67 |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 1.01% | 2,522.16 |
| 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 0.03% | 85.03 |
| 租赁和商务服务业 | 0.00% | 0.07 |
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 农业银行 | 25,188.15 | 9.10% |
| 工商银行 | 23,904.57 | 8.64% |
| 恩捷股份 | 17,980.42 | 6.50% |
| 保利发展 | 16,760.6 | 6.06% |
| 华海清科 | 15,585.41 | 5.63% |
| 中国太保 | 14,769.17 | 5.34% |
| 滨江集团 | 14,452.17 | 5.22% |
| 中信证券 | 13,401.03 | 4.84% |
| 交通银行 | 13,204.53 | 4.77% |
| 建设银行 | 11,664.42 | 4.22% |
| TCL科技 | 11,063.43 | 4.00% |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 26国债01 | 019827 | 2.50% | 6,209.99 |
| 25国债19 | 019792 | 0.78% | 1,950.25 |
| 国债2513 | 102310 | 0.12% | 303.79 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 87% | 87% | 17.7% | 1.02 | 12.7% |
| 近3年 | 99% | 95% | 16.8% | 1.40 | 12.7% |
| 近5年 | 95% | 88% | 18.1% | 0.41 | 31.8% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
64.0%
平均收益 9.53%
满1年
71.0%
平均收益 18.76%
满2年
77.0%
平均收益 40.66%
满3年
79.0%
平均收益 62.45%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -0.02% | -1.72% | -- | 275/1115 |
| 近3月 | 3.05% | -8.14% | 6.01% | 321/1095 |
| 近6月 | -3.73% | -0.60% | 12.69% | 748/1074 |
| 近1年 | 19.65% | 0.84% | 12.69% | 288/1022 |
| 近3年 | 95.18% | 23.61% | 12.69% | 112/836 |
| 近5年 | 53.14% | -6.52% | 31.81% | 84/632 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 524.20% | 85.34% | 52.22% | 16/1127 |
| 今年以来 | 9.09% | -1.95% | 12.69% | 396/1127 |
| 2025 | 33.13% | 17.66% | 8.00% | 442/1065 |
| 2024 | 34.31% | 14.69% | 9.35% | 14/990 |
| 2023 | -2.05% | -11.38% | 18.70% | 186/933 |
| 2022 | -12.95% | -21.63% | 22.94% | 238/828 |
| 2021 | -11.94% | -5.20% | 24.86% | 639/693 |
| 2020 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 84.6% · 债券 3.4% · 现金 9.1%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 中信证券 | 600030 | 非银金融 | 5.71% |
| 中国联通 |
| 10,608.13 |
| 3.83% |
| 东方雨虹 | 10,140.01 | 3.66% |
| 索通发展 | 9,781.47 | 3.54% |
| 圣邦股份 | 9,697.48 | 3.50% |
| 纳芯微 | 8,414.32 | 3.04% |
| 中国石油 | 8,097.6 | 2.93% |
| 华泰证券 | 7,835.32 | 2.83% |
| 广发证券 | 7,057.07 | 2.55% |
| 新华保险 | 7,055.72 | 2.55% |
| 仕佳光子 | 7,069.21 | 2.55% |
| 贵州茅台 | 6,979.87 | 2.52% |
| 金力永磁 | 6,957.57 | 2.51% |
| 世纪华通 | 6,953.88 | 2.51% |
| 赤峰黄金 | 6,957.56 | 2.51% |
| 立讯精密 | 6,846.98 | 2.47% |
| 英维克 | 6,684.3 | 2.42% |
| 神火股份 | 6,658.19 | 2.41% |
| 高能环境 | 6,662.48 | 2.41% |
| 湖南白银 | 6,616.9 | 2.39% |
| 西部黄金 | 6,616.16 | 2.39% |
| 长江电力 | 6,586.16 | 2.38% |
| 中国建筑 | 6,583.52 | 2.38% |
| 淮北矿业 | 6,075.9 | 2.20% |
| 金田股份 | 5,927.78 | 2.14% |
| 东山精密 | 5,748.53 | 2.08% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 赤峰黄金 | 38,128.18 | 13.78% |
| 山金国际 | 27,642.83 | 9.99% |
| 恩捷股份 | 23,530.23 | 8.50% |
| 山东黄金 | 21,276.9 | 7.69% |
| 中国石油 | 19,579.15 | 7.08% |
| 交通银行 | 19,119.11 | 6.91% |
| 中金黄金 | 18,217.3 | 6.58% |
| 工商银行 | 17,523.69 | 6.33% |
| 新华保险 | 17,089.97 | 6.18% |
| 中国平安 | 17,041.81 | 6.16% |
| 华海清科 | 16,382.43 | 5.92% |
| 农业银行 | 14,618.06 | 5.28% |
| 盐湖股份 | 14,333.62 | 5.18% |
| 建设银行 | 12,868.21 | 4.65% |
| 中国建筑 | 11,550 | 4.17% |
| 盛屯矿业 | 10,984.6 | 3.97% |
| TCL科技 | 10,288.11 | 3.72% |
| 纳芯微 | 10,090.18 | 3.65% |
| 中国联通 | 9,492.99 | 3.43% |
| 圣邦股份 | 9,430.36 | 3.41% |
| 特变电工 | 7,998.47 | 2.89% |
| 恒瑞医药 | 7,974.87 | 2.88% |
| 立讯精密 | 6,953.66 | 2.51% |
| 长江电力 | 6,870.65 | 2.48% |
| 世纪华通 | 6,433.12 | 2.32% |
| 湖南白银 | 6,243.39 | 2.26% |
| 高能环境 | 6,241.42 | 2.26% |
| 中联重科 | 6,158.11 | 2.23% |
| 西部黄金 | 5,896.19 | 2.13% |
| 炬光科技 | 5,731.04 | 2.07% |
| 启明星辰 | 5,655.39 | 2.04% |
| 英维克 | 5,558.56 | 2.01% |
| 101.99% |
| 27.21% |
| 28.20% |
| 27/508 |
| 2019 | 64.59% | 36.06% | 12.07% | 59/375 |
| 2018 | -24.19% | -25.31% | 34.28% | 187/317 |
| 2017 | 33.78% | 21.77% | 11.27% | 26/248 |
| 2016 | -22.50% | -11.28% | 30.29% | 166/189 |
| 2015 | 44.98% | 5.58% | 52.22% | 32/145 |
| 2014 | 12.50% | 51.65% | -- | 312/416 |
| 0.75% |
| 保利发展 | 600048 | 房地产 | 5.08% | 0.10% |
| 三一重工 | 600031 | 机械设备 | 4.89% | 0.92% |
| 滨江集团 | 002244 | 房地产 | 4.38% | 新增 |
| 工商银行 | 601398 | 银行 | 4.35% | 3.78% |
| 药明康德 | 603259 | 医药生物 | 4.12% | 新增 |
| 农业银行 | 601288 | 银行 | 3.86% | 3.44% |
| 广发证券 | 000776 | 非银金融 | 3.46% | 新增 |
| 华泰证券 | 601688 | 非银金融 | 3.36% | 1.45% |
| 博迁新材 | 605376 | 有色金属 | 3.04% | 新增 |