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基金诊断
华商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
73.7
满分 100
🟢 良好，具备一定配置价值
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
83.5
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类1022只基金
风险调整后收益 权重 25%
86.1
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
51.8
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
38.0
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
95.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动中等，定投摊薄成本的效果因具体资金期限和目标而异，不能仅凭波动率判断是否适合定投。
年化波动率 27.1% · 暂无可比较指数估值数据，无法判断当前定投时机
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 23.3%
网格适配度参考
⚪ 一般（历史区间宽度中等）
当前偏离锚值 +5.1%
综合结论：波动幅度中等，定投效果因资金期限和个人风险承受能力而异，这里不做统一判断。
单位净值 / 日涨跌
3.8975
+1.38%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度
该基金非纯指数基金或未匹配到可比较指数，暂不提供估值温度
回撤位置分
23
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 23.3%
网格适配度
65
⚪ 一般（历史区间宽度中等）
锚值 3.7099 · 低位区间 -1.6% · 高位区间 +31.1%
当前偏离锚值 +5.1%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
11.70亿元
环比 -21.94%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。披露的行业配置数据条目不足，无法核实口径一致性
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 洛阳钼业 | 43,365.12 | 17.38% |
| 兴业银锡 | 39,655.12 | 15.89% |
| 盛新锂能 | 36,837.17 | 14.77% |
| 山金国际 | 33,177.7 | 13.30% |
| 中国巨石 | 24,569.07 | 9.85% |
| 天华新能 | 23,952.2 | 9.60% |
| 江西铜业 | 23,647.64 | 9.48% |
| 万华化学 | 22,810.35 | 9.14% |
| 中泰化学 | 21,292.43 | 8.53% |
| 神火股份 | 20,970.19 | 8.41% |
| 华鲁恒升 | 20,908.17 | 8.38% |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 78% | 35% | 31.2% | 0.72 | 29.9% |
| 近3年 | 83% | 47% | 25.6% | 0.76 | 29.9% |
| 近5年 | 96% | 71% | 23.8% | 0.43 | 29.9% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
69.0%
平均收益 10.93%
满1年
81.0%
平均收益 24.89%
满2年
88.0%
平均收益 51.39%
满3年
98.0%
平均收益 79.91%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -1.28% | -1.72% | -- | 699/1117 |
| 近3月 | -5.20% | -8.14% | 17.33% | 496/1095 |
| 近6月 | -8.57% | -0.60% | 23.85% | 880/1074 |
| 近1年 | 23.88% | 0.84% | 29.93% | 236/1022 |
| 近3年 | 77.24% | 23.61% | 29.93% | 169/838 |
| 近5年 | 74.39% | -6.52% | 29.93% | 47/632 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 289.75% | 13.74% | 29.93% | 67/1127 |
| 今年以来 | -6.50% | -1.95% | 29.93% | 860/1127 |
| 2025 | 82.99% | 17.66% | 14.13% | 33/1065 |
| 2024 | 7.74% | 14.69% | 20.33% | 370/990 |
| 2023 | -3.15% | -11.38% | 17.99% | 225/933 |
| 2022 | -6.34% | -21.63% | 23.17% | 119/828 |
| 2021 | 45.30% | -5.20% | 17.46% | 26/693 |
| 2020 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 88.3% · 债券 --% · 现金 10.8%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 华鲁恒升 | 600426 | 基础化工 | 5.81% |
| 华峰化学 |
| 20,842.19 |
| 8.35% |
| 赤峰黄金 | 20,332.44 | 8.15% |
| 云天化 | 19,334.62 | 7.75% |
| 国城矿业 | 18,978.93 | 7.61% |
| 阳光电源 | 18,632.94 | 7.47% |
| 中国铝业 | 18,500.68 | 7.42% |
| 龙佰集团 | 18,112.08 | 7.26% |
| 皖维高新 | 17,605.4 | 7.06% |
| 兴发集团 | 17,625.09 | 7.06% |
| 宏桥控股 | 17,180.93 | 6.89% |
| 铜陵有色 | 16,344.83 | 6.55% |
| 海南橡胶 | 13,813.87 | 5.54% |
| 湖南黄金 | 13,747.37 | 5.51% |
| 锡业股份 | 13,653.68 | 5.47% |
| 华友钴业 | 13,171.63 | 5.28% |
| 东方雨虹 | 12,781.76 | 5.12% |
| 科达制造 | 12,722.61 | 5.10% |
| 中金黄金 | 12,437.64 | 4.99% |
| 利尔化学 | 11,547.46 | 4.63% |
| 荣盛石化 | 11,450.63 | 4.59% |
| 天山铝业 | 11,068.72 | 4.44% |
| 紫金矿业 | 10,879.59 | 4.36% |
| 恒逸石化 | 10,485.31 | 4.20% |
| 浙江龙盛 | 9,372.29 | 3.76% |
| 中化国际 | 9,230.49 | 3.70% |
| 三友化工 | 9,140.21 | 3.66% |
| 坚朗五金 | 9,037.97 | 3.62% |
| 昊华科技 | 8,978.5 | 3.60% |
| 鲁西化工 | 8,782.72 | 3.52% |
| 中国石油 | 8,738 | 3.50% |
| 宝武镁业 | 8,504.98 | 3.41% |
| 卫星化学 | 8,454.7 | 3.39% |
| 欣旺达 | 8,231.65 | 3.30% |
| 万润新能 | 8,219.68 | 3.29% |
| 湖北宜化 | 8,061.04 | 3.23% |
| 广信股份 | 7,941.58 | 3.18% |
| 大中矿业 | 7,891.72 | 3.16% |
| 新凤鸣 | 7,756.86 | 3.11% |
| 恒力石化 | 7,601.27 | 3.05% |
| 桐昆股份 | 7,607.08 | 3.05% |
| 润丰股份 | 7,576 | 3.04% |
| 云铝股份 | 7,506.18 | 3.01% |
| 杰瑞股份 | 7,439.09 | 2.98% |
| 驰宏锌锗 | 7,122.35 | 2.85% |
| 中矿资源 | 6,781.13 | 2.72% |
| 泰和新材 | 6,735.13 | 2.70% |
| 中材科技 | 6,167.78 | 2.47% |
| 明阳电气 | 5,779.72 | 2.32% |
| 呈和科技 | 5,559.46 | 2.23% |
| 广汇能源 | 5,245.12 | 2.10% |
| 国瓷材料 | 5,051.21 | 2.02% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 洛阳钼业 | 51,096.02 | 20.48% |
| 盛新锂能 | 41,625.97 | 16.68% |
| 兴业银锡 | 38,889.14 | 15.59% |
| 中国铝业 | 30,375.07 | 12.18% |
| 江西铜业 | 29,119.24 | 11.67% |
| 山金国际 | 27,969.93 | 11.21% |
| 国城矿业 | 26,575.25 | 10.65% |
| 铜陵有色 | 26,207.6 | 10.50% |
| 中泰化学 | 24,980.9 | 10.01% |
| 天华新能 | 22,891.23 | 9.18% |
| 中金黄金 | 22,884.62 | 9.17% |
| 锡业股份 | 22,709.5 | 9.10% |
| 湖南黄金 | 22,593.15 | 9.06% |
| 赤峰黄金 | 20,682.12 | 8.29% |
| 紫金矿业 | 20,568.59 | 8.24% |
| 阳光电源 | 20,199.44 | 8.10% |
| 中国巨石 | 19,200.08 | 7.70% |
| 皖维高新 | 17,166.54 | 6.88% |
| 龙佰集团 | 15,427.2 | 6.18% |
| 神火股份 | 15,262.85 | 6.12% |
| 中矿资源 | 14,876.8 | 5.96% |
| 兴发集团 | 14,648.04 | 5.87% |
| 云铝股份 | 13,944.01 | 5.59% |
| 海南橡胶 | 13,205.69 | 5.29% |
| 恒逸石化 | 12,655.65 | 5.07% |
| 东方雨虹 | 12,486.4 | 5.00% |
| 华友钴业 | 12,054.96 | 4.83% |
| 宏桥控股 | 11,757.46 | 4.71% |
| 申菱环境 | 11,748.47 | 4.71% |
| 鲁西化工 | 11,725.26 | 4.70% |
| 华峰化学 | 11,398.68 | 4.57% |
| 万华化学 | 11,080.48 | 4.44% |
| 西部矿业 | 10,780.59 | 4.32% |
| 万润新能 | 10,739.75 | 4.30% |
| 驰宏锌锗 | 9,888.74 | 3.96% |
| 荣盛石化 | 9,852.02 | 3.95% |
| 昊华科技 | 9,790.55 | 3.92% |
| 坚朗五金 | 9,421.22 | 3.78% |
| 欣旺达 | 9,012.9 | 3.61% |
| 株冶集团 | 8,908.14 | 3.57% |
| 藏格矿业 | 8,609.81 | 3.45% |
| 云天化 | 8,571.85 | 3.44% |
| 润丰股份 | 8,543.35 | 3.42% |
| 中国石油 | 8,257.06 | 3.31% |
| 明阳电气 | 7,974.38 | 3.20% |
| 杰瑞股份 | 7,703.72 | 3.09% |
| 中孚实业 | 7,700.84 | 3.09% |
| 广信股份 | 7,408.73 | 2.97% |
| 浙江龙盛 | 7,089.77 | 2.84% |
| 宝武镁业 | 6,989.88 | 2.80% |
| 大中矿业 | 6,966.76 | 2.79% |
| 湖北宜化 | 6,754.45 | 2.71% |
| 金诚信 | 6,460.01 | 2.59% |
| 泰和新材 | 5,866.35 | 2.35% |
| 国际复材 | 5,094.72 | 2.04% |
| 57.03% |
| 27.21% |
| 12.38% |
| 213/508 |
| 2019 | 29.98% | 36.06% | 15.85% | 280/375 |
| 2018 | -21.40% | -25.31% | 27.07% | 148/317 |
| 2017 | -0.01% | 21.77% | -- | 209/248 |
| 2.70% |
| 万华化学 | 600309 | 基础化工 | 5.59% | 0.99% |
| 华峰化学 | 002064 | 基础化工 | 4.71% | 新增 |
| 神火股份 | 000933 | 有色金属 | 4.20% | 1.33% |
| 中国巨石 | 600176 | 建筑材料 | 4.17% | 新增 |
| 天山铝业 | 002532 | 有色金属 | 4.08% | 0.12% |
| 科达制造 | 600499 | 机械设备 | 3.92% | 新增 |
| 中化国际 | 600500 | 基础化工 | 3.56% | 新增 |
| 中材科技 | 002080 | 建筑材料 | 3.51% | 0.39% |
| 卫星化学 | 002648 | 基础化工 | 3.50% | 新增 |