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基金诊断
银华基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-09 至 2026-09-22 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
34.5
满分 100
🔴 靠后，建议谨慎
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
28.8
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类2087只基金
风险调整后收益 权重 25%
26.5
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
47.0
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
45.2
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
40.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动中等，定投摊薄成本的效果因具体资金期限和目标而异，不能仅凭波动率判断是否适合定投。
年化波动率 22.9% · 当前估值分位偏高（历史数据，不代表未来一定下跌），加大投入前建议先确认自己能承受的回撤幅度
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 10.5%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：综合波动率与估值水平看，这是一个中性状态的历史快照，不构成任何仓位调整的理由或建议。
单位净值 / 日涨跌
1.6404
-0.66%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（恒生指数）
40.0
温度 63.0/100 · PE分位 59.4% · PB分位 66.7%
回撤位置分
10
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 10.5%
2024-04-09 至 2026-09-22
历史事实记录截至2026-09-22更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
8.92亿元
环比 12.37%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。同一报告期内不同行业的市值反推总规模相差超过10倍，判断为上游把两套不同的行业分类口径（如证监会行业分类与全球行业分类）混在同一份数据里返回，不是本站计算错误，也不是可以四舍五入解释的误差——已阻断展示，避免把数量级不一致的数字摆在同一张表里误导判断。
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 宁德时代 | 8,905.52 | 7.90% |
| 华虹宏力 | 7,469.66 | 6.63% |
| 海光信息 | 7,384.5 | 6.55% |
| 贵州茅台 | 7,215.62 | 6.40% |
| 工业富联 | 6,206.38 | 5.51% |
| 华勤技术 | 5,572.94 | 4.94% |
| 金山云 | 5,469.33 | 4.85% |
| 恒瑞医药 | 4,949.01 | 4.39% |
| 三一重工 | 4,438.51 | 3.94% |
| 徐工机械 | 4,122.19 | 3.66% |
| 中芯国际 | 3,532.57 | 3.13% |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 25国债13 | 019785 | 4.48% | 4,010 |
| 25国债19 | 019792 | 0.16% | 141.47 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 23% | 54% | 24.7% | -0.25 | 15.7% |
| 近3年 | 34% | 53% | 22.0% | 0.23 | 24.0% |
| 近5年 | 22% | 35% | 21.6% | -0.28 | 50.7% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
56.0%
平均收益 6.45%
满1年
60.0%
平均收益 15.55%
满2年
60.0%
平均收益 33.31%
满3年
57.0%
平均收益 33.36%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -7.69% | -1.72% | -- | 2078/2116 |
| 近3月 | -6.80% | -8.14% | 11.04% | 1218/2099 |
| 近6月 | 7.50% | -0.60% | 11.04% | 698/2098 |
| 近1年 | -4.72% | 0.84% | 15.67% | 1681/2087 |
| 近3年 | 21.06% | 23.61% | 24.00% | 1061/1950 |
| 近5年 | -21.13% | -6.52% | 50.68% | 1377/1719 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 80.58% | 9.98% | 55.18% | 965/2120 |
| 今年以来 | -0.61% | -1.95% | 14.38% | 1447/2120 |
| 2025 | 27.43% | 17.66% | 16.19% | 861/2142 |
| 2024 | 0.91% | 14.69% | 19.90% | 1382/2138 |
| 2023 | -20.06% | -11.38% | 27.28% | 1821/2125 |
| 2022 | -21.27% | -21.63% | 26.68% | 1375/2021 |
| 2021 | 8.09% | -5.20% | 25.16% | 828/1909 |
| 2020 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 88.2% · 债券 4.6% · 现金 8.5%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 华虹宏力 | 01347 | -- | 10.86% |
| 宏桥控股 |
| 3,432.84 |
| 3.05% |
| 中科曙光 | 3,305.08 | 2.93% |
| 紫金矿业 | 3,175.76 | 2.82% |
| 浪潮信息 | 3,083.48 | 2.74% |
| 小米集团-W | 2,884.71 | 2.56% |
| 腾讯控股 | 2,660.91 | 2.36% |
| 圣邦股份 | 2,376.08 | 2.11% |
| 快手-W | 2,050.42 | 1.82% |
| 百济神州 | 1,989.32 | 1.76% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 贵州茅台 | 8,741.74 | 7.75% |
| 小米集团-W | 7,215.02 | 6.40% |
| 腾讯控股 | 7,111.5 | 6.31% |
| 阿里巴巴-W | 6,795.64 | 6.03% |
| 小商品城 | 4,853.24 | 4.31% |
| 恒瑞医药 | 4,702.52 | 4.17% |
| 华虹宏力 | 4,619.52 | 4.10% |
| 美团-W | 4,521.31 | 4.01% |
| 金山云 | 4,513.45 | 4.00% |
| 五粮液 | 4,289.66 | 3.81% |
| 徐工机械 | 4,216.65 | 3.74% |
| 泸州老窖 | 4,185.43 | 3.71% |
| 分众传媒 | 3,878.48 | 3.44% |
| 浪潮信息 | 3,551.04 | 3.15% |
| 中科曙光 | 3,497.84 | 3.10% |
| 申洲国际 | 3,355.11 | 2.98% |
| 伊利股份 | 3,339.99 | 2.96% |
| 裕同科技 | 3,117.68 | 2.77% |
| 汇川技术 | 3,113.9 | 2.76% |
| 青岛啤酒股份 | 2,924.04 | 2.59% |
| 银河娱乐 | 2,906.92 | 2.58% |
| 宁德时代 | 2,912.45 | 2.58% |
| 山推股份 | 2,850.97 | 2.53% |
| 中联重科 | 2,730.24 | 2.42% |
| 安徽合力 | 2,540.23 | 2.25% |
| 华利集团 | 2,354.21 | 2.09% |
| 顺丰控股 | 2,312.44 | 2.05% |
| 81.17% |
| 27.21% |
| 14.78% |
| 168/1778 |
| 2019 | 56.49% | 36.06% | 11.53% | 184/1679 |
| 2018 | -26.75% | -25.31% | -- | 1388/1566 |
| 6.10% |
| 中芯国际 | 00981 | -- | 10.35% | 2.56% |
| 海光信息 | 688041 | -- | 10.19% | 2.38% |
| 工业富联 | 601138 | 电子 | 8.92% | 4.11% |
| 宁德时代 | 300750 | 电力设备 | 7.96% | 2.62% |
| 华勤技术 | 603296 | 电子 | 4.81% | 新增 |
| 紫金矿业 | 601899 | 有色金属 | 2.99% | 新增 |
| 宏桥控股 | 002379 | 有色金属 | 2.86% | 新增 |
| 三一重工 | 600031 | 机械设备 | 2.82% | 新增 |
| 徐工机械 | 000425 | 机械设备 | 2.37% | 新增 |