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基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
46.5
满分 100
⚪ 中等，建议结合自身需求判断
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
33.6
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类2087只基金
风险调整后收益 权重 25%
32.2
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
95.5
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
39.4
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
65.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动较低，定投分批摊薄成本的机制效果有限。注意：若为货币基金，波动接近零、接近本金稳定；若为短债/中短债等债券型基金，波动虽同样偏低，但仍有真实净值回撤可能，不是保本产品——两者风险并不相同，最终是否适合仍取决于具体产品类型、资金用途和期限。
年化波动率 2.9% · 暂无可比较指数估值数据，无法判断当前定投时机
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 2.3%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：该品种历史波动率较低，定投摊薄成本的效果有限。注意：只有货币基金这类接近零波动、接近本金稳定的产品才适合当作现金管理工具直接买入；短债/中短债等债券型基金即使波动同样偏低，仍有真实净值回撤可能，不是保本产品。是否更适合直接买入还是继续定投，取决于具体产品类型、你的资金用途和期限，这里不替你下结论。
单位净值 / 日涨跌
1.2523
+0.14%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度
该基金非纯指数基金或未匹配到可比较指数，暂不提供估值温度
回撤位置分
2
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 2.3%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
0.12亿元
环比 -11.12%
| 行业类别 | 占净值比例 | 市值（万元） |
|---|---|---|
| 制造业 | 10.82% | 395.51 |
| 批发和零售业 | 0.70% | 25.75 |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 0.36% | 13 |
| 水利、环境和公共设施管理业 | 0.17% | 6.37 |
| 采矿业 | 0.01% | 0.39 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 0.01% | 0.23 |
| 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 0.00% | 0.16 |
| 科学研究和技术服务业 | 0.00% | 0.07 |
| 建筑业 | 0.00% | 0.04 |
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 重庆啤酒 | 104.45 | 2.63% |
| 格力电器 | 99.66 | 2.51% |
| 永新股份 | 97.82 | 2.46% |
| 华绿生物 | 91.78 | 2.31% |
| 贵州茅台 | 87.36 | 2.20% |
| 伟明环保 | 85.48 | 2.15% |
| 福耀玻璃 | 82.78 | 2.08% |
| 新奥股份 | 82.25 | 2.07% |
| 惠发食品 | 76.85 | 1.93% |
| 美的集团 | 73 | 1.84% |
| 汇通集团 | 70.55 | 1.78% |
| 分众传媒 |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 23鞍钢KY05 | 148400 | 9.85% | 359.82 |
| 23路桥YK04 | 148443 | 5.60% | 204.73 |
| 22鄂交Y1 | 149804 | 5.60% | 204.82 |
| 22深投01 | 149845 | 5.60% | 204.51 |
| 23招商局YK03 | 148439 | 5.59% | 204.28 |
| 紫银转债 | 113037 | 1.10% | 40.09 |
| 冀东转债 | 127025 | 1.07% | 39.08 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 15% | 93% | 2.6% | -0.47 | 3.3% |
| 近3年 | 38% | 95% | 2.9% | 0.27 | 3.3% |
| 近5年 | 41% | 98% | 2.5% | -0.09 | 3.3% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
80.0%
平均收益 1.49%
满1年
88.0%
平均收益 3.00%
满2年
94.0%
平均收益 5.54%
满3年
100.0%
平均收益 7.76%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -0.16% | -1.72% | -- | 1121/2116 |
| 近3月 | 0.16% | -8.14% | 1.18% | 642/2099 |
| 近6月 | -1.45% | -0.60% | 2.71% | 1469/2098 |
| 近1年 | 0.26% | 0.84% | 3.32% | 1477/2087 |
| 近3年 | 7.01% | 23.61% | 3.32% | 1537/1950 |
| 近5年 | 6.56% | -6.52% | 3.32% | 865/1719 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 25.23% | 24.87% | 4.75% | 1565/2120 |
| 今年以来 | -0.78% | -1.95% | 3.32% | 1462/2120 |
| 2025 | 2.96% | 17.66% | 2.18% | 1934/2142 |
| 2024 | 4.01% | 14.69% | 2.65% | 1079/2138 |
| 2023 | 2.40% | -11.38% | 1.36% | 234/2125 |
| 2022 | -2.66% | -21.63% | 3.11% | 319/2021 |
| 2021 | 4.03% | -5.20% | 0.98% | 1274/1909 |
| 2020 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 12.1% · 债券 55.3% · 现金 14.4%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 福耀玻璃 | 600660 | 汽车 | 0.88% |
| 70.3 |
| 1.77% |
| 天晟新材 | 61.08 | 1.54% |
| 冠龙节能 | 59.9 | 1.51% |
| 雪祺电气 | 58.85 | 1.48% |
| 新和成 | 56.67 | 1.43% |
| 恩威医药 | 56.53 | 1.42% |
| 骏成科技 | 55.2 | 1.39% |
| 伊利股份 | 51.58 | 1.30% |
| 百合股份 | 50.56 | 1.27% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 重庆啤酒 | 104.93 | 2.64% |
| 伟明环保 | 91.15 | 2.29% |
| 华绿生物 | 90.34 | 2.27% |
| 新奥股份 | 86.65 | 2.18% |
| 贵州茅台 | 84.26 | 2.12% |
| 永新股份 | 78.67 | 1.98% |
| 格力电器 | 78.26 | 1.97% |
| 分众传媒 | 78.26 | 1.97% |
| 宝丰能源 | 78.08 | 1.96% |
| 惠发食品 | 75.97 | 1.91% |
| 汇通集团 | 67.91 | 1.71% |
| 骏成科技 | 62.9 | 1.58% |
| 恩威医药 | 62.81 | 1.58% |
| 宇通客车 | 62.55 | 1.57% |
| 国电南瑞 | 61.62 | 1.55% |
| 天晟新材 | 59.83 | 1.51% |
| 国光股份 | 59.79 | 1.50% |
| 福耀玻璃 | 59.39 | 1.49% |
| 冠龙节能 | 58.5 | 1.47% |
| 雪祺电气 | 58.17 | 1.46% |
| 4.80% |
| 27.21% |
| 1.32% |
| 1695/1778 |
| 2019 | 9.25% | 36.06% | 4.75% | 1420/1679 |
| 2018 | -0.73% | -25.31% | -- | 372/1566 |
| 0.65% |
| 格力电器 | 000651 | 家用电器 | 0.87% | 0.64% |
| 伊利股份 | 600887 | 食品饮料 | 0.85% | 0.52% |
| 云南白药 | 000538 | 医药生物 | 0.84% | 0.03% |
| 美的集团 | 000333 | 家用电器 | 0.83% | 0.49% |
| 新和成 | 002001 | 基础化工 | 0.82% | 0.45% |
| 永新股份 | 002014 | 轻工制造 | 0.80% | 0.57% |
| 华润江中 | 600750 | 医药生物 | 0.80% | 新增 |
| 双乐股份 | 301036 | 基础化工 | 0.19% | 新增 |
| 陇神戎发 | 300534 | 医药生物 | 0.18% | 新增 |