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基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
9.9
满分 100
🔴 靠后，建议谨慎
基于 4 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到4项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 41%
2.0
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类4814只基金
风险调整后收益 权重 29%
4.3
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 18%
20.9
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 12%
35.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动较高。是否适合定投，还需要结合资金期限、回撤承受能力、费用、资产质量和用户目标判断。
年化波动率 30.5% · 估值处于中性区间，历史数据本身不构成加仓或减仓的理由
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
⚪ 有所回调
距所取区间高点回撤 43.2%
网格适配度参考
🔴 历史区间偏窄或已明显偏离锚值
当前偏离锚值 -20.1%
综合结论：综合波动率与估值水平看，这是一个中性状态的历史快照，不构成任何仓位调整的理由或建议。
单位净值 / 日涨跌
0.9876
-0.28%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（沪深300）
47.8
温度 54.2/100 · PE分位 67.2% · PB分位 41.1%
回撤位置分
43
⚪ 有所回调
距所取区间高点回撤 43.2%
网格适配度
46
🔴 历史区间偏窄或已明显偏离锚值
锚值 1.2362 · 低位区间 -7.1% · 高位区间 +9.8%
当前偏离锚值 -20.1%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
1.09亿元
环比 4.18%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。同一报告期内不同行业的市值反推总规模相差超过10倍，判断为上游把两套不同的行业分类口径（如证监会行业分类与全球行业分类）混在同一份数据里返回，不是本站计算错误，也不是可以四舍五入解释的误差——已阻断展示，避免把数量级不一致的数字摆在同一张表里误导判断。
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 长飞光纤光缆 | 2,083.33 | 6.29% |
| 益诺思 | 1,685.5 | 5.09% |
| 康方生物 | 1,603.34 | 4.84% |
| 三博脑科 | 1,567.53 | 4.73% |
| 中际旭创 | 1,488.65 | 4.49% |
| 胜宏科技 | 1,410.19 | 4.26% |
| 蓝帆医疗 | 1,409.8 | 4.25% |
| 药明生物 | 1,345.17 | 4.06% |
| 必贝特 | 1,341.96 | 4.05% |
| 绿城中国 | 1,303.56 | 3.93% |
| 映恩生物-B | 1,288.65 | 3.89% |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 5% | 16% | 34.4% | -1.18 | 45.3% |
| 近3年 | 5% | 17% | 28.2% | -0.32 | 47.6% |
| 近5年 | 3% | 29% | 25.0% | -0.62 | 56.4% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
43.0%
平均收益 2.38%
满1年
43.0%
平均收益 6.02%
满2年
40.0%
平均收益 1.67%
满3年
32.0%
平均收益 -13.05%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | 1.90% | -1.72% | -- | 1189/5562 |
| 近3月 | -20.16% | -8.14% | 30.76% | 4594/5453 |
| 近6月 | -19.37% | -0.60% | 34.86% | 5056/5220 |
| 近1年 | -39.24% | 0.84% | 44.81% | 4801/4814 |
| 近3年 | -21.23% | 23.61% | 47.60% | 3610/3735 |
| 近5年 | -52.82% | -6.52% | 56.44% | 2176/2223 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | -1.24% | 18.40% | 66.14% | 3977/5637 |
| 今年以来 | -26.44% | -1.95% | 38.47% | 5508/5638 |
| 2025 | 18.77% | 17.66% | 22.83% | 3454/5118 |
| 2024 | -3.83% | 14.69% | 16.10% | 3476/4533 |
| 2023 | -20.84% | -11.38% | 27.40% | 3339/4165 |
| 2022 | -21.34% | -21.63% | 26.97% | 2131/3470 |
| 2021 | -15.28% | -5.20% | 30.84% | 2513/2604 |
| 2020 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 92.0% · 债券 --% · 现金 8.4%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 兆易创新 | 603986 | 电子 | 6.27% |
| 长芯博创 |
| 1,230.12 |
| 3.71% |
| 天孚通信 | 1,212.27 | 3.66% |
| 科伦博泰生物 | 1,203.3 | 3.63% |
| 联讯仪器 | 1,151.54 | 3.48% |
| 京东方A | 1,122.68 | 3.39% |
| 长川科技 | 1,107.72 | 3.34% |
| 兆易创新 | 1,106.77 | 3.34% |
| 华新建材 | 1,065.98 | 3.22% |
| 药明康德 | 933.96 | 2.82% |
| 长飞光纤 | 901.72 | 2.72% |
| 太辰光 | 886.61 | 2.68% |
| 中集集团 | 854.93 | 2.58% |
| 中国动力 | 814.37 | 2.46% |
| 三环集团 | 812.77 | 2.45% |
| 热景生物 | 797.24 | 2.41% |
| 前沿生物 | 795.31 | 2.40% |
| 新易盛 | 792.34 | 2.39% |
| 源杰科技 | 770.38 | 2.32% |
| 普冉股份 | 753.71 | 2.27% |
| 快手-W | 747.52 | 2.26% |
| 华泰证券 | 747.55 | 2.26% |
| 泰格医药 | 743.37 | 2.24% |
| 翔宇医疗 | 722.44 | 2.18% |
| 星环科技 | 709.57 | 2.14% |
| 爱朋医疗 | 700.48 | 2.11% |
| 万兴科技 | 689.69 | 2.08% |
| 华纳药厂 | 685.57 | 2.07% |
| 药明康德 | 106.45 | 0.32% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 康方生物 | 3,089.31 | 9.32% |
| 长飞光纤光缆 | 2,301.75 | 6.95% |
| 英科医疗 | 2,296.51 | 6.93% |
| 映恩生物-B | 2,262.37 | 6.83% |
| 三生制药 | 2,174.46 | 6.56% |
| 海大集团 | 1,985.87 | 5.99% |
| 信达生物 | 1,929.4 | 5.82% |
| 昭衍新药 | 1,603.3 | 4.84% |
| 益诺思 | 1,587.96 | 4.79% |
| 海澜之家 | 1,437.81 | 4.34% |
| 百普赛斯 | 1,403.3 | 4.24% |
| 三博脑科 | 1,376.65 | 4.15% |
| 中国生物制药 | 1,269.95 | 3.83% |
| 奥浦迈 | 1,244.97 | 3.76% |
| 塞力医疗 | 1,239.1 | 3.74% |
| 科伦博泰生物 | 1,212.97 | 3.66% |
| 华纳药厂 | 1,132.75 | 3.42% |
| 蓝帆医疗 | 1,119.41 | 3.38% |
| 药明生物 | 1,093.56 | 3.30% |
| 必贝特 | 1,087.06 | 3.28% |
| 皓元医药 | 1,073.15 | 3.24% |
| 药明合联 | 1,064.84 | 3.21% |
| 京新药业 | 1,056.34 | 3.19% |
| 华新建材 | 1,022.05 | 3.08% |
| 毕得医药 | 1,017.2 | 3.07% |
| 药明康德 | 969.68 | 2.93% |
| 绿城中国 | 942.03 | 2.84% |
| 中集集团 | 879.88 | 2.66% |
| 中国动力 | 741.03 | 2.24% |
| 热景生物 | 705.38 | 2.13% |
| 前沿生物 | 703.09 | 2.12% |
| 百济神州 | 698.51 | 2.11% |
| 药康生物 | 693.37 | 2.09% |
| 百奥赛图 | 683.13 | 2.06% |
| 华泰证券 | 679.8 | 2.05% |
| 星环科技 | 669.3 | 2.02% |
| 中际旭创 | 666.29 | 2.01% |
| 昭衍新药 | 656.49 | 1.98% |
| 百奥赛图-B | 276.34 | 0.83% |
| 药明康德 | 196.85 | 0.59% |
| 75.39% |
| 27.21% |
| 17.22% |
| 220/1492 |
| 2019 | 27.04% | 36.06% | -- | 622/875 |
| 新增 |
| 长芯博创 | 300548 | 通信 | 4.97% | 新增 |
| 长川科技 | 300604 | 电子 | 4.77% | 新增 |
| 太辰光 | 300570 | 通信 | 4.42% | 新增 |
| 联讯仪器 | 688808 | -- | 4.11% | 新增 |
| 长飞光纤 | 601869 | 通信 | 3.82% | 新增 |
| 天孚通信 | 300394 | 通信 | 3.70% | 新增 |
| 源杰科技 | 688498 | -- | 3.63% | 新增 |
| 三环集团 | 300408 | 电子 | 3.50% | 新增 |
| 药明康德 | 603259 | 医药生物 | 3.48% | 0.25% |