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基金诊断
银华基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
45.7
满分 100
⚪ 中等，建议结合自身需求判断
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
31.3
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类1230只基金
风险调整后收益 权重 25%
39.8
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
91.3
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
37.0
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
55.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动较低，定投分批摊薄成本的机制效果有限。注意：若为货币基金，波动接近零、接近本金稳定；若为短债/中短债等债券型基金，波动虽同样偏低，但仍有真实净值回撤可能，不是保本产品——两者风险并不相同，最终是否适合仍取决于具体产品类型、资金用途和期限。
年化波动率 2.5% · 估值处于中性区间，历史数据本身不构成加仓或减仓的理由
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 1.2%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：该品种历史波动率较低，定投摊薄成本的效果有限。注意：只有货币基金这类接近零波动、接近本金稳定的产品才适合当作现金管理工具直接买入；短债/中短债等债券型基金即使波动同样偏低，仍有真实净值回撤可能，不是保本产品。是否更适合直接买入还是继续定投，取决于具体产品类型、你的资金用途和期限，这里不替你下结论。
单位净值 / 日涨跌
1.1470
+0.03%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（沪深300）
47.8
温度 54.2/100 · PE分位 67.2% · PB分位 41.1%
回撤位置分
1
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 1.2%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
0.27亿元
环比 5.60%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。同一报告期内不同行业的市值反推总规模相差超过10倍，判断为上游把两套不同的行业分类口径（如证监会行业分类与全球行业分类）混在同一份数据里返回，不是本站计算错误，也不是可以四舍五入解释的误差——已阻断展示，避免把数量级不一致的数字摆在同一张表里误导判断。
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 紫金矿业 | 263.6 | 1.55% |
| 阳光电源 | 234.9 | 1.38% |
| 宁德时代 | 227.01 | 1.33% |
| 立讯精密 | 212.27 | 1.24% |
| 北方华创 | 204.66 | 1.20% |
| 中际旭创 | 201.28 | 1.18% |
| 中国平安 | 192.33 | 1.13% |
| 中国太保 | 185.02 | 1.09% |
| 万华化学 | 178.69 | 1.05% |
| 腾讯控股 | 176.65 | 1.04% |
| 中孚实业 | 170.3 | 1.00% |
| 云铝股份 |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 23中信银行二级资本债01B | 232380090 | 5.38% | 1,100.12 |
| 23邮储银行二级资本债01 | 232300009 | 5.35% | 1,093.79 |
| 24蓉轨Y1 | 240814 | 5.06% | 1,034.61 |
| 24鄂交投MTN006 | 102485341 | 5.04% | 1,030.03 |
| 25蓉投Y4 | 244307 | 5.03% | 1,028.94 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 31% | 86% | 2.5% | -0.05 | 1.8% |
| 近3年 | 54% | 94% | 2.4% | 0.57 | 1.8% |
| 近5年 | 33% | 93% | 2.4% | -0.04 | 4.6% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
74.0%
平均收益 1.05%
满1年
77.0%
平均收益 2.05%
满2年
79.0%
平均收益 3.16%
满3年
92.0%
平均收益 4.02%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -0.16% | -1.72% | -- | 559/1352 |
| 近3月 | 0.03% | -8.14% | 0.82% | 595/1315 |
| 近6月 | 0.38% | -0.60% | 1.78% | 770/1273 |
| 近1年 | 1.36% | 0.84% | 1.78% | 830/1230 |
| 近3年 | 8.79% | 23.61% | 1.78% | 802/1128 |
| 近5年 | 7.27% | -6.52% | 4.61% | 528/782 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 14.70% | 24.26% | 4.61% | 654/1381 |
| 今年以来 | 0.70% | -1.95% | 1.78% | 876/1381 |
| 2025 | 4.60% | 17.66% | 1.23% | 734/1313 |
| 2024 | 3.46% | 14.69% | 1.21% | 968/1329 |
| 2023 | 0.81% | -11.38% | 1.88% | 361/1321 |
| 2022 | -3.79% | -21.63% | 4.61% | 742/1173 |
| 2021 | 4.50% | -5.20% | 1.05% | 403/997 |
| 2020 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 8.7% · 债券 85.9% · 现金 5.7%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 宁德时代 | 300750 | 电力设备 | 1.17% |
| 164.46 |
| 0.96% |
| 赤峰黄金 | 129.31 | 0.76% |
| 天山铝业 | 127.19 | 0.75% |
| 星宇股份 | 121.48 | 0.71% |
| 宏桥控股 | 118.75 | 0.70% |
| 华泰证券 | 119.77 | 0.70% |
| 招商银行 | 117.76 | 0.69% |
| 华友钴业 | 117.91 | 0.69% |
| 中国宏桥 | 109.61 | 0.64% |
| 赤峰黄金 | 106.68 | 0.63% |
| 中国太保 | 92.4 | 0.54% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 北方华创 | 264.64 | 1.55% |
| 紫金矿业 | 231.39 | 1.36% |
| 中国太保 | 224.4 | 1.32% |
| 鹏鼎控股 | 198.53 | 1.16% |
| 宁德时代 | 183.37 | 1.08% |
| 三一重工 | 182.11 | 1.07% |
| 腾讯控股 | 180.59 | 1.06% |
| 阳光电源 | 167.6 | 0.98% |
| 立讯精密 | 157.57 | 0.92% |
| 中孚实业 | 151.94 | 0.89% |
| 中国平安 | 151.78 | 0.89% |
| 云铝股份 | 147.3 | 0.86% |
| 中国宏桥 | 126.61 | 0.74% |
| 天山铝业 | 116.23 | 0.68% |
| 华泰证券 | 116.29 | 0.68% |
| 华友钴业 | 111.96 | 0.66% |
| 中微公司 | 106.74 | 0.63% |
| 万华化学 | 102.85 | 0.60% |
| 盛弘股份 | 100.51 | 0.59% |
| 赤峰黄金 | 96.32 | 0.56% |
| 赤峰黄金 | 81.22 | 0.48% |
| 中国太保 | 79.15 | 0.46% |
| 3.83% |
| 27.21% |
| -- |
| 354/506 |
| 0.12% |
| 中际旭创 | 300308 | 通信 | 0.99% | 新增 |
| 立讯精密 | 002475 | 电子 | 0.68% | 0.16% |
| 中国平安 | 601318 | 非银金融 | 0.49% | 0.20% |
| 阳光电源 | 300274 | 电力设备 | 0.34% | 新增 |
| 腾讯控股 | 00700 | -- | 0.33% | 0.35% |
| 万华化学 | 600309 | 基础化工 | 0.29% | 新增 |
| 紫金矿业 | 601899 | 有色金属 | 0.27% | 0.40% |
| 日联科技 | 688531 | -- | 0.27% | 新增 |
| 中国移动 | 00941 | -- | 0.24% | 0.07% |