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基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
72.9
满分 100
🟢 良好，具备一定配置价值
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
84.9
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类1022只基金
风险调整后收益 权重 25%
81.0
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
28.2
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
71.4
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
80.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动较高。是否适合定投，还需要结合资金期限、回撤承受能力、费用、资产质量和用户目标判断。
年化波动率 38.5% · 当前估值分位偏低（历史数据，不代表未来不会继续走低），是否加码需结合自身资金安排判断
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 29.0%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：波动幅度较大且当前估值分位偏低（均为历史数据）。这类情况下有人会选择分批加大投入，但这不是普适建议——具体是否操作、操作多少，取决于你能接受的回撤幅度、资金期限和这笔钱的用途。
单位净值 / 日涨跌
1.8849
-0.62%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（恒生科技）
71.5
温度 29.6/100 · PE分位 39.1% · PB分位 20.0%
回撤位置分
29
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 29.0%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
2.34亿元
环比 39.01%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。同一报告期内不同行业的市值反推总规模相差超过10倍，判断为上游把两套不同的行业分类口径（如证监会行业分类与全球行业分类）混在同一份数据里返回，不是本站计算错误，也不是可以四舍五入解释的误差——已阻断展示，避免把数量级不一致的数字摆在同一张表里误导判断。
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 芯原股份 | 7,817.74 | 7.37% |
| 中科曙光 | 6,628.01 | 6.24% |
| 金山云 | 6,243.67 | 5.88% |
| 快手-W | 6,160.1 | 5.80% |
| 翱捷科技 | 6,025.53 | 5.68% |
| 康方生物 | 5,576.11 | 5.25% |
| 华丰科技 | 5,544.28 | 5.22% |
| 长川科技 | 5,491.65 | 5.17% |
| 盛科通信 | 5,404.7 | 5.09% |
| 广钢气体 | 5,253.46 | 4.95% |
| 华峰测控 | 5,151.22 | 4.85% |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 26国债01 | 019827 | 2.45% | 3,271.07 |
| 25国债19 | 019792 | 2.18% | 2,910.22 |
| 25国债13 | 019785 | 0.21% | 283.54 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 54% | 11% | 47.9% | 0.21 | 35.2% |
| 近3年 | 90% | 19% | 35.2% | 0.91 | 35.2% |
| 近5年 | 95% | 52% | 29.9% | 0.41 | 35.2% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
59.0%
平均收益 7.22%
满1年
66.0%
平均收益 16.68%
满2年
68.0%
平均收益 40.21%
满3年
70.0%
平均收益 57.84%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -4.79% | -1.72% | -- | 1079/1115 |
| 近3月 | -15.68% | -8.14% | 35.23% | 817/1095 |
| 近6月 | 15.76% | -0.60% | 35.23% | 273/1074 |
| 近1年 | 11.41% | 0.84% | 35.23% | 358/1022 |
| 近3年 | 137.51% | 23.61% | 35.23% | 68/836 |
| 近5年 | 89.82% | -6.52% | 35.23% | 34/632 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 88.49% | -2.40% | 41.59% | 315/1127 |
| 今年以来 | 12.58% | -1.95% | 35.23% | 297/1127 |
| 2025 | 45.90% | 17.66% | 19.83% | 244/1065 |
| 2024 | 44.17% | 14.69% | 13.70% | 5/990 |
| 2023 | -1.87% | -11.38% | 18.83% | 179/933 |
| 2022 | -12.37% | -21.63% | 21.75% | 230/828 |
| 2021 | -12.98% | -5.20% | 26.21% | 646/693 |
| 2020 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 94.7% · 债券 4.8% · 现金 1.3%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 华虹宏力 | 01347 | -- | 9.26% |
| 华虹宏力 |
| 5,035.93 |
| 4.74% |
| 智谱 | 4,891.39 | 4.61% |
| 金宏气体 | 4,684.25 | 4.41% |
| 澜起科技 | 4,609.51 | 4.34% |
| 金海通 | 4,608.61 | 4.34% |
| 中稀有色 | 4,345.11 | 4.09% |
| 航天电器 | 4,078.02 | 3.84% |
| 范式智能 | 3,964.53 | 3.74% |
| 盛美上海 | 3,863.09 | 3.64% |
| 中国石油股份 | 3,734.14 | 3.52% |
| 甬矽电子 | 3,558.39 | 3.35% |
| 东阳光 | 3,480.17 | 3.28% |
| 灿芯股份 | 3,419.59 | 3.22% |
| 伟测科技 | 3,369.4 | 3.17% |
| 中国海洋石油 | 3,326.8 | 3.13% |
| 三生制药 | 3,303.59 | 3.11% |
| 华海清科 | 3,160.8 | 2.98% |
| 心动公司 | 3,107.56 | 2.93% |
| 阿里巴巴-W | 3,065.7 | 2.89% |
| 寒武纪 | 2,905.92 | 2.74% |
| 映恩生物-B | 2,899.54 | 2.73% |
| 锡业股份 | 2,875.84 | 2.71% |
| 理想汽车-W | 2,791.71 | 2.63% |
| 宝丰能源 | 2,760.23 | 2.60% |
| 拓荆科技 | 2,671.05 | 2.52% |
| 中国稀土 | 2,667.98 | 2.51% |
| 东方电气 | 2,631.07 | 2.48% |
| 北方稀土 | 2,572.76 | 2.42% |
| 浪潮信息 | 2,437.76 | 2.30% |
| 长飞光纤光缆 | 2,443.21 | 2.30% |
| 沐曦股份 | 2,413.27 | 2.27% |
| 每日互动 | 2,351.48 | 2.22% |
| 微盟集团 | 2,214.43 | 2.09% |
| 微导纳米 | 2,215.42 | 2.09% |
| 芯碁微装 | 2,186.87 | 2.06% |
| 中一科技 | 2,164.82 | 2.04% |
| 兖矿能源 | 2,087.74 | 1.97% |
| 中国海油 | 1,570.95 | 1.48% |
| 兖矿能源 | 1,469.92 | 1.38% |
| 澜起科技 | 1,312.09 | 1.24% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 北方华创 | 9,668.56 | 9.11% |
| 芯原股份 | 9,518.36 | 8.97% |
| 中科曙光 | 7,132.15 | 6.72% |
| 阿里巴巴-W | 6,848.43 | 6.45% |
| 中微公司 | 6,673.51 | 6.29% |
| 芯源微 | 6,623.6 | 6.24% |
| 金山云 | 6,315.82 | 5.95% |
| 兆易创新 | 6,309.73 | 5.94% |
| 广钢气体 | 5,671.13 | 5.34% |
| 腾讯控股 | 5,498.47 | 5.18% |
| 翱捷科技 | 5,431.52 | 5.12% |
| 金宏气体 | 5,260.49 | 4.96% |
| 中科飞测 | 5,191.38 | 4.89% |
| 中稀有色 | 5,140.65 | 4.84% |
| 中国稀土 | 4,571.4 | 4.31% |
| 寒武纪 | 4,339.12 | 4.09% |
| 快手-W | 4,322.66 | 4.07% |
| 招金矿业 | 4,228.45 | 3.98% |
| 澜起科技 | 4,217.63 | 3.97% |
| 山东黄金 | 3,989.84 | 3.76% |
| 北方稀土 | 3,900.46 | 3.67% |
| 航天电器 | 3,752.18 | 3.54% |
| 海光信息 | 3,732.82 | 3.52% |
| 中国石油股份 | 3,724.78 | 3.51% |
| 长飞光纤光缆 | 3,570.31 | 3.36% |
| 康方生物 | 3,520.75 | 3.32% |
| 东阳光 | 3,497.69 | 3.30% |
| 紫金黄金国际 | 3,455.52 | 3.26% |
| 伟测科技 | 3,243.3 | 3.06% |
| 华峰测控 | 3,203.77 | 3.02% |
| 东方电气 | 3,146.16 | 2.96% |
| 灿芯股份 | 3,094.08 | 2.92% |
| 范式智能 | 3,028.06 | 2.85% |
| 中国海洋石油 | 2,975.43 | 2.80% |
| 浪潮信息 | 2,953.77 | 2.78% |
| 复旦微电 | 2,865.6 | 2.70% |
| 锡业股份 | 2,825.42 | 2.66% |
| 心动公司 | 2,635.05 | 2.48% |
| 理想汽车-W | 2,584.37 | 2.43% |
| 三生制药 | 2,565.33 | 2.42% |
| 甬矽电子 | 2,534.26 | 2.39% |
| 优刻得 | 2,531.41 | 2.38% |
| 映恩生物-B | 2,509.05 | 2.36% |
| 宝丰能源 | 2,464.84 | 2.32% |
| 华丰科技 | 2,451.99 | 2.31% |
| 沐曦股份 | 2,377.91 | 2.24% |
| 芯碁微装 | 2,238.32 | 2.11% |
| 华虹宏力 | 2,190.16 | 2.06% |
| 中一科技 | 2,152.41 | 2.03% |
| 兖矿能源 | 1,918.91 | 1.81% |
| 中国海油 | 1,496 | 1.41% |
| 兖矿能源 | 1,344.54 | 1.27% |
| 澜起科技 | 1,068.05 | 1.01% |
| 兆易创新 | 286.79 | 0.27% |
| 6.38% |
| 27.21% |
| -- |
| 463/508 |
| 4.72% |
| 寒武纪 | 688256 | -- | 9.04% | 2.18% |
| 盛科通信 | 688702 | -- | 8.32% | 2.83% |
| 中芯国际 | 00981 | -- | 7.95% | 2.40% |
| 华丰科技 | 688629 | -- | 7.32% | 2.26% |
| 华峰测控 | 688200 | -- | 7.05% | 新增 |
| 长川科技 | 300604 | 电子 | 7.00% | 新增 |
| 金海通 | 603061 | 电子 | 6.64% | 新增 |
| 海光信息 | 688041 | -- | 6.05% | 1.09% |
| 智谱 | 02513 | -- | 4.99% | 新增 |