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基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
45.7
满分 100
⚪ 中等，建议结合自身需求判断
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
41.2
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类4820只基金
风险调整后收益 权重 25%
44.3
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
73.3
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
34.8
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
40.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动中等，定投摊薄成本的效果因具体资金期限和目标而异，不能仅凭波动率判断是否适合定投。
年化波动率 21.2% · 暂无可比较指数估值数据，无法判断当前定投时机
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 12.3%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：波动幅度中等，定投效果因资金期限和个人风险承受能力而异，这里不做统一判断。
单位净值 / 日涨跌
1.0547
+2.11%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度
该基金非纯指数基金或未匹配到可比较指数，暂不提供估值温度
回撤位置分
12
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 12.3%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
1.13亿元
环比 -1.38%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。同一报告期内不同行业的市值反推总规模相差超过10倍，判断为上游把两套不同的行业分类口径（如证监会行业分类与全球行业分类）混在同一份数据里返回，不是本站计算错误，也不是可以四舍五入解释的误差——已阻断展示，避免把数量级不一致的数字摆在同一张表里误导判断。
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 华海清科 | 812.61 | 4.93% |
| 广发证券 | 793.53 | 4.82% |
| 中国太保 | 685.3 | 4.16% |
| 立讯精密 | 645.34 | 3.92% |
| 山西焦煤 | 503.7 | 3.06% |
| 索通发展 | 504.3 | 3.06% |
| 药明康德 | 468.18 | 2.84% |
| 中国海洋石油 | 466.82 | 2.83% |
| 阿里巴巴-W | 461.81 | 2.80% |
| 药明生物 | 410.06 | 2.49% |
| 长盈精密 | 391.51 | 2.38% |
| 中芯国际 |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 26国债09 | 019835 | 2.97% | 450.74 |
| 国债2513 | 102310 | 0.53% | 81.01 |
| 25国债13 | 019785 | 0.33% | 50.63 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 46% | 75% | 19.5% | 0.10 | 18.6% |
| 近3年 | 51% | 78% | 20.3% | 0.36 | 20.8% |
| 近5年 | 36% | 67% | 19.5% | -0.22 | 45.5% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
41.0%
平均收益 -0.15%
满1年
45.0%
平均收益 1.22%
满2年
38.0%
平均收益 -0.61%
满3年
45.0%
平均收益 -7.49%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -0.83% | -1.72% | -- | 1650/5565 |
| 近3月 | 5.53% | -8.14% | 4.72% | 906/5459 |
| 近6月 | -1.02% | -0.60% | 13.12% | 3608/5222 |
| 近1年 | 3.54% | 0.84% | 18.56% | 2724/4820 |
| 近3年 | 28.94% | 23.61% | 20.76% | 2144/3725 |
| 近5年 | -12.86% | -6.52% | 45.46% | 1382/2223 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 5.47% | 10.76% | 51.13% | 3506/5643 |
| 今年以来 | -4.13% | -1.95% | 18.56% | 4116/5644 |
| 2025 | 42.56% | 17.66% | 15.99% | 1324/5118 |
| 2024 | 0.85% | 14.69% | 20.76% | 2758/4533 |
| 2023 | -19.14% | -11.38% | 25.93% | 3123/4165 |
| 2022 | -21.32% | -21.63% | 29.49% | 2126/3470 |
| 2021 | 1.17% | -5.20% | 15.00% | 1291/2604 |
| 2020 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 84.5% · 债券 3.8% · 现金 10.0%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 腾讯控股 | 00700 | -- | 5.33% |
| 386.24 |
| 2.35% |
| 仕佳光子 | 383.29 | 2.33% |
| 东方雨虹 | 355.28 | 2.16% |
| 太钢不锈 | 354.85 | 2.15% |
| 新天然气 | 346 | 2.10% |
| 凯莱英 | 342.54 | 2.08% |
| 国瓷材料 | 340.51 | 2.07% |
| 神火股份 | 337.13 | 2.05% |
| 英维克 | 334.48 | 2.03% |
| 中国东航 | 313.45 | 1.90% |
| 中国东方航空股份 | 162.74 | 0.99% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 中国巨石 | 1,283.45 | 7.79% |
| 华海清科 | 862.63 | 5.24% |
| 立讯精密 | 740.77 | 4.50% |
| 中国国航 | 669.91 | 4.07% |
| 华峰化学 | 638.69 | 3.88% |
| 优然牧业 | 620.72 | 3.77% |
| 紫金矿业 | 618.23 | 3.75% |
| 山金国际 | 587.97 | 3.57% |
| 隆基绿能 | 586.58 | 3.56% |
| 中信证券 | 546.33 | 3.32% |
| 盐湖股份 | 517.56 | 3.14% |
| 中国海洋石油 | 455.29 | 2.76% |
| 三友化工 | 448.3 | 2.72% |
| 中芯国际 | 425.66 | 2.58% |
| 中国人寿 | 407.88 | 2.48% |
| 三一重工 | 390.72 | 2.37% |
| 国瓷材料 | 346.52 | 2.10% |
| 中金黄金 | 338.89 | 2.06% |
| 炬光科技 | 339.73 | 2.06% |
| 阿里巴巴-W | 337.45 | 2.05% |
| 中国有色矿业 | 335.91 | 2.04% |
| 现代牧业 | 332.33 | 2.02% |
| 广发证券 | 330.79 | 2.01% |
| 18.88% |
| 27.21% |
| -- |
| 1062/1492 |
| 0.34% |
| 贝壳-W | 02423 | -- | 4.17% | 0.04% |
| 中信证券 | 600030 | 非银金融 | 3.93% | 1.59% |
| 药明康德 | 603259 | 医药生物 | 3.66% | 0.17% |
| 广发证券 | 000776 | 非银金融 | 3.59% | 新增 |
| 旗滨集团 | 601636 | 建筑材料 | 3.34% | 新增 |
| 华泰证券 | 601688 | 非银金融 | 3.15% | 0.53% |
| 绿城中国 | 03900 | -- | 3.14% | 0.92% |
| 博迁新材 | 605376 | 有色金属 | 2.91% | 3.37% |
| 凯莱英 | 002821 | 医药生物 | 2.61% | 0.09% |