页面加载中…
页面加载中…
基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2021-12-02 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
55.4
满分 100
⚪ 中等，建议结合自身需求判断
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
55.4
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类1230只基金
风险调整后收益 权重 25%
55.0
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
58.0
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
32.4
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
86.7
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动较低，定投分批摊薄成本的机制效果有限。注意：若为货币基金，波动接近零、接近本金稳定；若为短债/中短债等债券型基金，波动虽同样偏低，但仍有真实净值回撤可能，不是保本产品——两者风险并不相同，最终是否适合仍取决于具体产品类型、资金用途和期限。
年化波动率 5.7% · 暂无可比较指数估值数据，无法判断当前定投时机
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 3.5%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：该品种历史波动率较低，定投摊薄成本的效果有限。注意：只有货币基金这类接近零波动、接近本金稳定的产品才适合当作现金管理工具直接买入；短债/中短债等债券型基金即使波动同样偏低，仍有真实净值回撤可能，不是保本产品。是否更适合直接买入还是继续定投，取决于具体产品类型、你的资金用途和期限，这里不替你下结论。
单位净值 / 日涨跌
1.2195
+0.10%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度
该基金非纯指数基金或未匹配到可比较指数，暂不提供估值温度
回撤位置分
3
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 3.5%
2021-12-02 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
0.14亿元
环比 -0.42%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。同一报告期内不同行业的市值反推总规模相差超过10倍，判断为上游把两套不同的行业分类口径（如证监会行业分类与全球行业分类）混在同一份数据里返回，不是本站计算错误，也不是可以四舍五入解释的误差——已阻断展示，避免把数量级不一致的数字摆在同一张表里误导判断。
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 农业银行 | 144.61 | 2.14% |
| 兖矿能源 | 120.47 | 1.78% |
| 中钨高新 | 118.57 | 1.75% |
| 药明康德 | 111.09 | 1.64% |
| 阳光电源 | 109.38 | 1.62% |
| 紫金矿业 | 93.74 | 1.39% |
| 华泰证券 | 90.62 | 1.34% |
| 洛阳钼业 | 90.07 | 1.33% |
| 中金黄金 | 84.96 | 1.26% |
| 宁德时代 | 82.73 | 1.22% |
| 中信证券 | 75.93 | 1.12% |
| 中稀有色 |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 25浦发银行永续债02 | 242580026 | 8.83% | 409.82 |
| 22鄂交Y1 | 149804 | 8.82% | 409.63 |
| 24中证G2 | 240505 | 8.76% | 406.72 |
| 22建行永续债01 | 092280083 | 6.76% | 313.78 |
| 22申证Y1 | 148005 | 6.76% | 313.66 |
| 平煤转债 | 113066 | 0.39% | 18.09 |
| 安克转债 | 123257 | 0.38% | 17.63 |
| 温氏转债 | 123107 | 0.38% | 17.54 |
| 南药转债 | 110098 | 0.31% | 14.54 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 28% | 51% | 4.5% | -0.10 | 3.9% |
| 近3年 | 60% | 57% | 5.0% | 0.65 | 3.9% |
| 近5年 | 73% | 65% | 5.6% | 0.32 | 4.0% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
84.0%
平均收益 2.49%
满1年
94.0%
平均收益 4.73%
满2年
100.0%
平均收益 8.20%
满3年
100.0%
平均收益 11.72%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -0.78% | -1.72% | -- | 1177/1355 |
| 近3月 | -2.03% | -8.14% | 3.50% | 1070/1315 |
| 近6月 | -1.37% | -0.60% | 3.85% | 1137/1273 |
| 近1年 | 1.04% | 0.84% | 3.85% | 907/1230 |
| 近3年 | 14.96% | 22.40% | 3.85% | 448/1129 |
| 近5年 | 17.70% | -6.52% | 4.05% | 194/782 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 21.95% | -10.41% | 4.05% | 414/1381 |
| 今年以来 | -0.26% | -1.95% | 3.85% | 1141/1381 |
| 2025 | 6.29% | 17.66% | 2.90% | 497/1313 |
| 2024 | 8.26% | 14.69% | 2.13% | 224/1329 |
| 2023 | 2.92% | -11.38% | 4.05% | 115/1321 |
| 2022 | -2.05% | -21.63% | 3.85% | 450/1173 |
| 2021 | 4.92% | -5.20% | 0.98% | 363/997 |
| 2020 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 18.4% · 债券 101.6% · 现金 4.1%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 药明康德 | 603259 | 医药生物 | 1.37% |
| 72.77 |
| 1.08% |
| 中国平安 | 69.74 | 1.03% |
| 国泰海通 | 68.17 | 1.01% |
| 东方证券 | 68.03 | 1.01% |
| 亚钾国际 | 67.92 | 1.00% |
| 太辰光 | 66.72 | 0.99% |
| 中国铝业 | 58.84 | 0.87% |
| 生益科技 | 58.86 | 0.87% |
| 兖矿能源 | 51.43 | 0.76% |
| 中芯国际 | 50.91 | 0.75% |
| 中芯国际 | 22.8 | 0.34% |
| 药明康德 | 22.3 | 0.33% |
| 宁德时代 | 18.89 | 0.28% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 农业银行 | 208.84 | 3.09% |
| 赤峰黄金 | 148.43 | 2.19% |
| 洛阳钼业 | 135.84 | 2.01% |
| 紫金矿业 | 128.67 | 1.90% |
| 中钨高新 | 114.52 | 1.69% |
| 中国平安 | 102.67 | 1.52% |
| 阳光电源 | 101.99 | 1.51% |
| 宁德时代 | 93.01 | 1.38% |
| 兖矿能源 | 93.56 | 1.38% |
| 中国神华 | 92.43 | 1.37% |
| 中金黄金 | 83.51 | 1.23% |
| 天孚通信 | 81.67 | 1.21% |
| 紫金黄金国际 | 81.55 | 1.21% |
| 中稀有色 | 81.06 | 1.20% |
| 新华保险 | 80.04 | 1.18% |
| 东山精密 | 76.83 | 1.14% |
| 华泰证券 | 77.19 | 1.14% |
| 亚钾国际 | 73.66 | 1.09% |
| 中创新航 | 71.23 | 1.05% |
| 亨通光电 | 70.97 | 1.05% |
| 兖矿能源 | 62.61 | 0.93% |
| 宁德时代 | 12.19 | 0.18% |
| 国微转债 |
| 127038 |
| 0.28% |
| 12.81 |
| 柳工转2 | 127084 | 0.25% | 11.83 |
| 韦尔转债 | 113616 | 0.23% | 10.56 |
| 金田转债 | 113046 | 0.22% | 10 |
| 国检转债 | 113688 | 0.22% | 10.2 |
| 牧原转债 | 127045 | 0.20% | 9.39 |
| 浙建转债 | 127102 | 0.19% | 8.77 |
| 绿动转债 | 113054 | 0.17% | 7.83 |
| 韵达转债 | 127085 | 0.14% | 6.71 |
| 财通转债 | 113043 | 0.13% | 6.25 |
| 应流转债 | 113697 | 0.13% | 6.09 |
| 能化转债 | 127027 | 0.11% | 4.9 |
| 0.46% |
| 27.21% |
| -- |
| 471/506 |
| 0.74% |
| 中芯国际 | 688981 | -- | 1.30% | 0.34% |
| 中信证券 | 600030 | 非银金融 | 1.00% | 0.02% |
| 华泰证券 | 601688 | 非银金融 | 0.97% | 新增 |
| 恒瑞医药 | 600276 | 医药生物 | 0.86% | 0.36% |
| 安集科技 | 688019 | -- | 0.84% | 新增 |
| 智谱 | 02513 | -- | 0.79% | 新增 |
| 美的集团 | 000333 | 家用电器 | 0.72% | 0.24% |
| 海康威视 | 002415 | 计算机 | 0.60% | 0.42% |
| 帝尔激光 | 300776 | 电力设备 | 0.60% | 新增 |