页面加载中…
页面加载中…
基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
56.3
满分 100
⚪ 中等，建议结合自身需求判断
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
51.5
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类1230只基金
风险调整后收益 权重 25%
61.7
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
71.2
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
41.4
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
60.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动较低，定投分批摊薄成本的机制效果有限。注意：若为货币基金，波动接近零、接近本金稳定；若为短债/中短债等债券型基金，波动虽同样偏低，但仍有真实净值回撤可能，不是保本产品——两者风险并不相同，最终是否适合仍取决于具体产品类型、资金用途和期限。
年化波动率 3.9% · 估值处于中性区间，历史数据本身不构成加仓或减仓的理由
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 3.1%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：该品种历史波动率较低，定投摊薄成本的效果有限。注意：只有货币基金这类接近零波动、接近本金稳定的产品才适合当作现金管理工具直接买入；短债/中短债等债券型基金即使波动同样偏低，仍有真实净值回撤可能，不是保本产品。是否更适合直接买入还是继续定投，取决于具体产品类型、你的资金用途和期限，这里不替你下结论。
单位净值 / 日涨跌
1.1697
+0.20%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（沪深300）
47.8
温度 54.2/100 · PE分位 67.2% · PB分位 41.1%
回撤位置分
3
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 3.1%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
0.87亿元
环比 29.94%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。同一报告期内不同行业的市值反推总规模相差超过10倍，判断为上游把两套不同的行业分类口径（如证监会行业分类与全球行业分类）混在同一份数据里返回，不是本站计算错误，也不是可以四舍五入解释的误差——已阻断展示，避免把数量级不一致的数字摆在同一张表里误导判断。
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 顾家家居 | 127.54 | 0.42% |
| 海安集团 | 97.02 | 0.32% |
| 中信证券 | 86.69 | 0.28% |
| 赤子城科技 | 75.96 | 0.25% |
| 中国金茂 | 69.44 | 0.23% |
| 北方股份 | 67.28 | 0.22% |
| 福田汽车 | 61.15 | 0.20% |
| 中国动力 | 52.79 | 0.17% |
| 快手-W | 45.57 | 0.15% |
| 西子洁能 | 42.6 | 0.14% |
| 上海电气 | 41.4 | 0.14% |
| 桐昆股份 |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 23华润MTN002 | 102381769 | 7.57% | 3,088.31 |
| 21国管01 | 188089 | 5.44% | 2,219.13 |
| 23蛇口02 | 148383 | 5.15% | 2,103.45 |
| 21北京银行永续债02 | 2120110 | 5.05% | 2,062.67 |
| 25江苏银行永续债02BC | 242580018 | 4.70% | 1,917.12 |
| 南药转债 | 110098 | 0.33% | 135.73 |
| 平煤转债 | 113066 | 0.31% | 124.66 |
| 温氏转债 | 123107 | 0.28% | 116.24 |
| 韦尔转债 | 113616 | 0.27% | 110.61 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 41% | 54% | 4.4% | 0.09 | 3.7% |
| 近3年 | 68% | 69% | 3.8% | 0.72 | 3.7% |
| 近5年 | 73% | 88% | 3.2% | 0.32 | 4.6% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
73.0%
平均收益 1.46%
满1年
80.0%
平均收益 2.95%
满2年
89.0%
平均收益 4.94%
满3年
97.0%
平均收益 6.56%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -0.52% | -1.72% | -- | 931/1352 |
| 近3月 | -0.42% | -8.14% | 1.51% | 787/1315 |
| 近6月 | -0.53% | -0.60% | 2.69% | 1068/1273 |
| 近1年 | 1.88% | 0.84% | 3.74% | 710/1230 |
| 近3年 | 13.24% | 23.61% | 3.74% | 549/1128 |
| 近5年 | 13.39% | -6.52% | 4.59% | 318/782 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 16.97% | -4.05% | 4.59% | 571/1381 |
| 今年以来 | 0.19% | -1.95% | 3.74% | 1049/1381 |
| 2025 | 9.70% | 17.66% | 2.13% | 233/1313 |
| 2024 | 3.47% | 14.69% | 3.21% | 965/1329 |
| 2023 | 0.49% | -11.38% | 3.48% | 436/1321 |
| 2022 | -2.09% | -21.63% | 3.09% | 459/1173 |
| 2021 | 3.29% | -5.20% | 1.40% | 532/997 |
| 2020 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 15.2% · 债券 80.3% · 现金 2.4%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 杰瑞股份 | 002353 | 机械设备 | 1.37% |
| 43.59 |
| 0.14% |
| 正泰电器 | 42.53 | 0.14% |
| 徐工机械 | 39.79 | 0.13% |
| 宁波银行 | 40.25 | 0.13% |
| 耐普矿机 | 40.58 | 0.13% |
| 中盐化工 | 38.88 | 0.13% |
| 中国重汽 | 35.26 | 0.12% |
| 完美世界 | 37.9 | 0.12% |
| 贝壳-W | 36.76 | 0.12% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 兴业银锡 | 148.96 | 0.49% |
| 山东黄金 | 119.98 | 0.39% |
| 五矿资源 | 115.93 | 0.38% |
| 株冶集团 | 80.53 | 0.26% |
| 洛阳钼业 | 55 | 0.18% |
| 藏格矿业 | 48.24 | 0.16% |
| 光大环境 | 34.03 | 0.11% |
| 盛屯矿业 | 34.87 | 0.11% |
| 洛阳钼业 | 28.83 | 0.09% |
| 中国人寿 | 24.04 | 0.08% |
| 瑞丰新材 | 25.56 | 0.08% |
| 西部水泥 | 19.59 | 0.06% |
| 卫星化学 | 13.8 | 0.05% |
| 恺英网络 | 13.47 | 0.04% |
| 海螺创业 | 11.07 | 0.04% |
| 春风动力 | 11.2 | 0.04% |
| 腾讯控股 | 13.1 | 0.04% |
| 海大集团 | 9.44 | 0.03% |
| 科达制造 | 7.79 | 0.03% |
| 常熟银行 | 10.1 | 0.03% |
| 药明康德 | 9.65 | 0.03% |
| 安克转债 |
| 123257 |
| 0.26% |
| 106.36 |
| 绿动转债 | 113054 | 0.20% | 82.42 |
| 柳工转2 | 127084 | 0.20% | 80.58 |
| 能化转债 | 127027 | 0.19% | 76.39 |
| 金田转债 | 113046 | 0.15% | 61.89 |
| 应流转债 | 113697 | 0.13% | 54.58 |
| 牧原转债 | 127045 | 0.11% | 44.13 |
| 国检转债 | 113688 | 0.11% | 46.69 |
| 财通转债 | 113043 | 0.07% | 28.38 |
| 韵达转债 | 127085 | 0.07% | 30.55 |
| 1.21% |
| 27.21% |
| -- |
| 445/506 |
| 0.32% |
| 雅克科技 | 002409 | 电子 | 0.56% | 新增 |
| 恺英网络 | 002517 | 传媒 | 0.35% | 0.11% |
| 卫星化学 | 002648 | 基础化工 | 0.35% | 0.14% |
| 药明康德 | 603259 | 医药生物 | 0.35% | 0.02% |
| 腾讯控股 | 00700 | -- | 0.32% | 0.06% |
| 春风动力 | 603129 | 汽车 | 0.30% | 0.03% |
| 海螺创业 | 00586 | -- | 0.29% | 0.09% |
| 中国动力 | 600482 | 电力设备 | 0.29% | 新增 |
| 洛阳钼业 | 03993 | -- | 0.15% | 0.17% |