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基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
36.7
满分 100
🔴 靠后，建议谨慎
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
27.5
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类4820只基金
风险调整后收益 权重 25%
25.2
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
76.8
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
28.2
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
50.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动中等，定投摊薄成本的效果因具体资金期限和目标而异，不能仅凭波动率判断是否适合定投。
年化波动率 19.3% · 估值处于中性区间，历史数据本身不构成加仓或减仓的理由
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 16.2%
网格适配度参考
⚪ 一般（历史区间宽度中等）
当前偏离锚值 -4.1%
综合结论：综合波动率与估值水平看，这是一个中性状态的历史快照，不构成任何仓位调整的理由或建议。
单位净值 / 日涨跌
0.8154
+1.14%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（沪深300）
47.8
温度 54.2/100 · PE分位 67.2% · PB分位 41.1%
回撤位置分
16
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 16.2%
网格适配度
60
⚪ 一般（历史区间宽度中等）
锚值 0.8506 · 低位区间 -2.4% · 高位区间 +13.4%
当前偏离锚值 -4.1%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
2.57亿元
环比 -35.50%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。同一报告期内不同行业的市值反推总规模相差超过10倍，判断为上游把两套不同的行业分类口径（如证监会行业分类与全球行业分类）混在同一份数据里返回，不是本站计算错误，也不是可以四舍五入解释的误差——已阻断展示，避免把数量级不一致的数字摆在同一张表里误导判断。
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 25国债13 | 019785 | 4.53% | 5,458.05 |
| 国债2519 | 102317 | 0.39% | 474.93 |
| 25国债19 | 019792 | 0.06% | 70.73 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 8% | 74% | 16.6% | -0.93 | 21.9% |
| 近3年 | 38% | 80% | 19.1% | 0.25 | 21.9% |
| 近5年 | 27% | 76% | 18.5% | -0.29 | 42.5% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
45.0%
平均收益 0.30%
满1年
46.0%
平均收益 2.94%
满2年
53.0%
平均收益 7.60%
满3年
69.0%
平均收益 6.64%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -2.60% | -1.72% | -- | 3246/5565 |
| 近3月 | 1.98% | -8.14% | 7.04% | 1270/5459 |
| 近6月 | -11.72% | -0.60% | 19.25% | 4543/5222 |
| 近1年 | -13.93% | 0.84% | 21.93% | 4097/4820 |
| 近3年 | 19.70% | 23.61% | 21.93% | 2485/3725 |
| 近5年 | -17.50% | -6.52% | 42.52% | 1502/2223 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | -18.46% | -5.54% | 43.19% | 4913/5643 |
| 今年以来 | -10.00% | -1.95% | 21.00% | 4700/5644 |
| 2025 | 21.06% | 17.66% | 14.02% | 3203/5118 |
| 2024 | 15.10% | 14.69% | 17.45% | 634/4533 |
| 2023 | -17.17% | -11.38% | 24.42% | 2811/4165 |
| 2022 | -18.58% | -21.63% | 26.22% | 1761/3470 |
| 2021 | -3.59% | -5.20% | -- | 1967/2604 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 93.6% · 债券 5.0% · 现金 1.8%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 宁德时代 | 300750 | 电力设备 | 9.39% |
| 1.35% |
| 中海油田服务 | 02883 | -- | 8.58% | 1.13% |
| 阿里巴巴-W | 09988 | -- | 7.56% | 0.01% |
| 马应龙 | 600993 | 医药生物 | 6.43% | 0.30% |
| 中通快递-W | 02057 | -- | 6.28% | 0.15% |
| 华能国际 | 600011 | 公用事业 | 6.04% | 0.26% |
| 中芯国际 | 00981 | -- | 5.66% | 新增 |
| 顺丰控股 | 002352 | 交通运输 | 5.36% | 0.49% |
| 理想汽车-W | 02015 | -- | 5.16% | 0.32% |
| 海大集团 | 002311 | 农林牧渔 | 4.55% | 1.73% |