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基金诊断
银华基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
25.4
满分 100
🔴 靠后，建议谨慎
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
4.7
按近1年/近3年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类4820只基金
风险调整后收益 权重 25%
1.5
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
67.8
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
61.2
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
40.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动中等，定投摊薄成本的效果因具体资金期限和目标而异，不能仅凭波动率判断是否适合定投。
年化波动率 19.4% · 当前估值分位偏高（历史数据，不代表未来一定下跌），加大投入前建议先确认自己能承受的回撤幅度
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 26.4%
网格适配度参考
⚪ 一般（历史区间宽度中等）
当前偏离锚值 -9.9%
综合结论：综合波动率与估值水平看，这是一个中性状态的历史快照，不构成任何仓位调整的理由或建议。
单位净值 / 日涨跌
0.9340
+0.08%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（恒生指数）
40.0
温度 63.0/100 · PE分位 59.4% · PB分位 66.7%
回撤位置分
26
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 26.4%
网格适配度
58
⚪ 一般（历史区间宽度中等）
锚值 1.0365 · 低位区间 -10.0% · 高位区间 +4.0%
当前偏离锚值 -9.9%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
0.14亿元
环比 -1.72%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。同一报告期内不同行业的市值反推总规模相差超过10倍，判断为上游把两套不同的行业分类口径（如证监会行业分类与全球行业分类）混在同一份数据里返回，不是本站计算错误，也不是可以四舍五入解释的误差——已阻断展示，避免把数量级不一致的数字摆在同一张表里误导判断。
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 山西汾酒 | 988.95 | 6.77% |
| 阿里巴巴-W | 963.63 | 6.59% |
| 锦江酒店 | 865.96 | 5.92% |
| 源杰科技 | 820.54 | 5.61% |
| 浪潮信息 | 810.7 | 5.55% |
| 比亚迪股份 | 719.49 | 4.92% |
| 首旅酒店 | 695.66 | 4.76% |
| 有友食品 | 693.93 | 4.75% |
| 中国中免 | 647.56 | 4.43% |
| 立讯精密 | 595.96 | 4.08% |
| 珂玛科技 | 562.16 | 3.85% |
| 永鼎股份 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 2% | 70% | 16.4% | -1.44 | 24.4% |
| 近3年 | 1% | 66% | 19.0% | -0.63 | 30.1% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
32.0%
平均收益 -4.33%
满1年
30.0%
平均收益 -7.72%
满2年
5.0%
平均收益 -16.33%
满3年
0.0%
平均收益 -24.13%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -4.56% | -1.72% | -- | 4631/5565 |
| 近3月 | -1.13% | -8.14% | 9.28% | 1543/5459 |
| 近6月 | -6.04% | -0.60% | 11.16% | 3864/5222 |
| 近1年 | -22.28% | 0.84% | 24.39% | 4460/4820 |
| 近3年 | -26.38% | 23.61% | 30.08% | 3640/3725 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | -48.19% | -10.20% | 49.62% | 5567/5643 |
| 今年以来 | -12.98% | -1.95% | 18.63% | 4912/5644 |
| 2025 | -2.02% | 17.66% | 15.45% | 4950/5118 |
| 2024 | -6.62% | 14.69% | 22.54% | 3774/4533 |
| 2023 | -22.08% | -11.38% | 28.74% | 3464/4165 |
| 2022 | -11.98% | -21.63% | 29.10% | 1043/3470 |
| 2021 | -5.14% | -5.20% | -- | 2090/2604 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 81.5% · 债券 --% · 现金 20.3%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 贵州茅台 | 600519 | 食品饮料 | 8.03% |
| 561.97 |
| 3.84% |
| 美的集团 | 556.14 | 3.80% |
| 极兔速递-W | 549.96 | 3.76% |
| 华海清科 | 547.07 | 3.74% |
| 飞荣达 | 537.27 | 3.68% |
| 仕佳光子 | 506.19 | 3.46% |
| 中文在线 | 495.3 | 3.39% |
| 胜宏科技 | 488.97 | 3.35% |
| 牧原股份 | 488.51 | 3.34% |
| 恒立液压 | 468.09 | 3.20% |
| 长光华芯 | 453.38 | 3.10% |
| 杰瑞股份 | 449.45 | 3.07% |
| 同花顺 | 447.7 | 3.06% |
| 纳芯微 | 440.45 | 3.01% |
| 国际复材 | 437.39 | 2.99% |
| 甬矽电子 | 437.41 | 2.99% |
| 腾讯控股 | 433.84 | 2.97% |
| 海尔智家 | 430.44 | 2.94% |
| 顾家家居 | 422.79 | 2.89% |
| 华勤技术 | 372.6 | 2.55% |
| 泡泡玛特 | 365.71 | 2.50% |
| 吉利汽车 | 360.21 | 2.46% |
| 迈为股份 | 357.53 | 2.45% |
| 华虹宏力 | 356.13 | 2.44% |
| 东山精密 | 339.9 | 2.33% |
| ASMPT | 326.58 | 2.23% |
| 地平线机器人-W | 311.82 | 2.13% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 牧原股份 | 1,403.41 | 9.60% |
| 腾讯控股 | 1,398.81 | 9.57% |
| 安井食品 | 1,004.09 | 6.87% |
| 源杰科技 | 966.31 | 6.61% |
| 比亚迪 | 947.98 | 6.49% |
| 泸州老窖 | 839.68 | 5.74% |
| 伊利股份 | 818.01 | 5.60% |
| 浪潮信息 | 809.2 | 5.54% |
| 新易盛 | 782.09 | 5.35% |
| 阿里巴巴-W | 756.43 | 5.18% |
| 思摩尔国际 | 699.94 | 4.79% |
| 国际复材 | 674.11 | 4.61% |
| 首旅酒店 | 633.78 | 4.34% |
| 胜宏科技 | 625.86 | 4.28% |
| 珍酒李渡 | 620.49 | 4.25% |
| 永鼎股份 | 621.8 | 4.25% |
| 比亚迪股份 | 610.59 | 4.18% |
| 珂玛科技 | 606.4 | 4.15% |
| 中国中免 | 592.75 | 4.06% |
| 华海清科 | 578.24 | 3.96% |
| 飞荣达 | 568.39 | 3.89% |
| 有友食品 | 560.1 | 3.83% |
| 纳芯微 | 547.35 | 3.74% |
| 恒立液压 | 507 | 3.47% |
| 长光华芯 | 489.25 | 3.35% |
| 杰瑞股份 | 488.36 | 3.34% |
| 卫龙美味 | 460.39 | 3.15% |
| 同花顺 | 438.58 | 3.00% |
| 泡泡玛特 | 434.62 | 2.97% |
| 海尔智家 | 429.56 | 2.94% |
| 华勤技术 | 422.36 | 2.89% |
| 极兔速递-W | 420.32 | 2.88% |
| 华虹宏力 | 396.28 | 2.71% |
| 迈为股份 | 363.06 | 2.48% |
| 东山精密 | 334.28 | 2.29% |
| 地平线机器人-W | 321.65 | 2.20% |
| 锦江酒店 | 316.17 | 2.16% |
| 1.15% |
| 万辰集团 | 300972 | 商贸零售 | 6.95% | 0.11% |
| 安琪酵母 | 600298 | 食品饮料 | 6.63% | 0.29% |
| 迎驾贡酒 | 603198 | 食品饮料 | 6.51% | 0.17% |
| 泡泡玛特 | 09992 | -- | 6.44% | 1.45% |
| 甬矽电子 | 688362 | -- | 6.27% | 新增 |
| 美的集团 | 000333 | 家用电器 | 4.86% | 1.52% |
| 立讯精密 | 002475 | 电子 | 4.85% | 新增 |
| 山西汾酒 | 600809 | 食品饮料 | 4.76% | 1.07% |
| 仕佳光子 | 688313 | -- | 4.17% | 新增 |