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基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
44.3
满分 100
🔴 靠后，建议谨慎
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
43.1
按近1年/近3年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类2257只基金
风险调整后收益 权重 25%
35.2
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
40.8
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
42.2
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
80.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动较低，定投分批摊薄成本的机制效果有限。注意：若为货币基金，波动接近零、接近本金稳定；若为短债/中短债等债券型基金，波动虽同样偏低，但仍有真实净值回撤可能，不是保本产品——两者风险并不相同，最终是否适合仍取决于具体产品类型、资金用途和期限。
年化波动率 4.2% · 暂无可比较指数估值数据，无法判断当前定投时机
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 4.6%
网格适配度参考
🔴 历史区间偏窄或已明显偏离锚值
当前偏离锚值 -1.0%
综合结论：该品种历史波动率较低，定投摊薄成本的效果有限。注意：只有货币基金这类接近零波动、接近本金稳定的产品才适合当作现金管理工具直接买入；短债/中短债等债券型基金即使波动同样偏低，仍有真实净值回撤可能，不是保本产品。是否更适合直接买入还是继续定投，取决于具体产品类型、你的资金用途和期限，这里不替你下结论。
单位净值 / 日涨跌
1.0267
+0.48%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度
该基金非纯指数基金或未匹配到可比较指数，暂不提供估值温度
回撤位置分
5
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 4.6%
网格适配度
44
🔴 历史区间偏窄或已明显偏离锚值
锚值 1.0368 · 低位区间 -1.0% · 高位区间 +1.4%
当前偏离锚值 -1.0%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
1.09亿元
环比 -39.84%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。同一报告期内不同行业的市值反推总规模相差超过10倍，判断为上游把两套不同的行业分类口径（如证监会行业分类与全球行业分类）混在同一份数据里返回，不是本站计算错误，也不是可以四舍五入解释的误差——已阻断展示，避免把数量级不一致的数字摆在同一张表里误导判断。
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 中海油田服务 | 227.74 | 0.13% |
| 阿里巴巴-W | 241.15 | 0.13% |
| 时代电气 | 213.7 | 0.12% |
| 海光信息 | 155.48 | 0.09% |
| 铁建重工 | 164.24 | 0.09% |
| 徐工机械 | 136.37 | 0.08% |
| 理想汽车-W | 139.28 | 0.08% |
| 伊利股份 | 141.78 | 0.08% |
| 中芯国际 | 119.66 | 0.07% |
| 锦江酒店 | 100.71 | 0.06% |
| 杭氧股份 | 109.46 | 0.06% |
| 中国海洋石油 |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 24邮储永续债01 | 242400004 | 9.53% | 1,036.08 |
| 23京发01 | 115800 | 9.42% | 1,023.23 |
| 26华润MTN002B | 102601888 | 9.36% | 1,016.83 |
| 25广发09 | 524472 | 9.35% | 1,016.6 |
| 26中信银行永续债02BC | 242680015 | 9.23% | 1,003.62 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 4% | 36% | 3.0% | -0.92 | 3.3% |
| 近3年 | 62% | 45% | 3.1% | 1.01 | 3.3% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
80.0%
平均收益 2.49%
满1年
92.0%
平均收益 5.97%
满2年
100.0%
平均收益 12.82%
满3年
100.0%
平均收益 15.97%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | 0.15% | -1.72% | -- | 2116/2760 |
| 近3月 | 0.16% | -8.14% | 1.18% | 1598/2662 |
| 近6月 | -0.36% | -0.60% | 2.33% | 2158/2515 |
| 近1年 | -1.32% | 0.84% | 3.29% | 2157/2257 |
| 近3年 | 14.68% | 23.61% | 3.29% | 392/1639 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 17.13% | 9.90% | 3.29% | 1187/2803 |
| 今年以来 | -1.14% | -1.95% | 3.11% | 2597/2804 |
| 2025 | 4.10% | 17.66% | 1.61% | 801/2458 |
| 2024 | 10.66% | 14.69% | 1.57% | 44/2107 |
| 2023 | 2.84% | -11.38% | -- | 775/1880 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 17.7% · 债券 94.8% · 现金 14.2%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 中芯国际 | 00981 | -- | 2.04% | 1.65% |
| 海光信息 | 688041 | -- | 1.54% |
| 104.05 |
| 0.06% |
| 顺丰控股 | 107.38 | 0.06% |
| 中联重科 | 84.33 | 0.05% |
| 温氏股份 | 91.33 | 0.05% |
| 金蝶国际 | 75.81 | 0.04% |
| 新华保险 | 63.81 | 0.04% |
| 海大集团 | 74.33 | 0.04% |
| 李宁 | 74.49 | 0.04% |
| 隆基绿能 | 75.13 | 0.04% |
| 时代电气 | 50.63 | 0.03% |
| 中国海油 | 27.31 | 0.02% |
| 新华保险 | 23.46 | 0.01% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 中国联通 | 4,520.79 | 2.50% |
| 吉祥航空 | 1,032.93 | 0.57% |
| 安琪酵母 | 961.98 | 0.53% |
| 国药控股 | 826.58 | 0.46% |
| 中国建筑 | 787.86 | 0.44% |
| 南网储能 | 782.1 | 0.43% |
| 顺丰控股 | 755.1 | 0.42% |
| 龙佰集团 | 740.72 | 0.41% |
| 天齐锂业 | 714.37 | 0.39% |
| 普门科技 | 684.82 | 0.38% |
| 北新建材 | 678.17 | 0.37% |
| 联影医疗 | 613.37 | 0.34% |
| 兴蓉环境 | 550.72 | 0.30% |
| 白云山 | 548.86 | 0.30% |
| 保利发展 | 533.72 | 0.30% |
| 华鲁恒升 | 516.55 | 0.29% |
| 仙琚制药 | 505.02 | 0.28% |
| 国药现代 | 507.48 | 0.28% |
| 中顺洁柔 | 496.98 | 0.27% |
| 中国中免 | 332.84 | 0.18% |
| 中国中免 | 168.5 | 0.09% |
| 白云山 | 1.02 | 0.00% |
| 新增 |
| 时代电气 | 03898 | -- | 1.40% | 0.65% |
| 顺丰控股 | 002352 | 交通运输 | 1.35% | 0.64% |
| 杭氧股份 | 002430 | 基础化工 | 1.09% | 0.63% |
| 徐工机械 | 000425 | 机械设备 | 0.93% | 0.40% |
| 中海油田服务 | 02883 | -- | 0.93% | 0.30% |
| 铁建重工 | 688425 | -- | 0.93% | 0.38% |
| 伊利股份 | 600887 | 食品饮料 | 0.67% | 0.02% |
| 阿里巴巴-W | 09988 | -- | 0.66% | 0.07% |