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基金诊断
银华基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-09 至 2026-09-22 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
21.2
满分 100
🔴 靠后，建议谨慎
基于 4 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到4项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 39%
15.5
按近1年/近3年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类4814只基金
风险调整后收益 权重 28%
19.3
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 17%
18.2
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 17%
40.9
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动较高。是否适合定投，还需要结合资金期限、回撤承受能力、费用、资产质量和用户目标判断。
年化波动率 33.3% · 暂无可比较指数估值数据，无法判断当前定投时机
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 13.9%
网格适配度参考
🔴 历史区间偏窄或已明显偏离锚值
当前偏离锚值 +5.3%
综合结论：波动幅度较大，理论上分批投入可以分散择时风险；但缺少可比较指数估值数据，也不清楚你的资金期限和风险承受能力，暂无法判断是否适合、以及现在是不是好时机。
单位净值 / 日涨跌
0.9197
+3.78%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度
该基金非纯指数基金或未匹配到可比较指数，暂不提供估值温度
回撤位置分
14
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 13.9%
网格适配度
41
🔴 历史区间偏窄或已明显偏离锚值
锚值 0.8634 · 低位区间 -6.6% · 高位区间 +5.8%
当前偏离锚值 +5.3%
2024-04-09 至 2026-09-22
历史事实记录截至2026-09-22更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
0.27亿元
环比 -5.62%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。同一报告期内不同行业的市值反推总规模相差超过10倍，判断为上游把两套不同的行业分类口径（如证监会行业分类与全球行业分类）混在同一份数据里返回，不是本站计算错误，也不是可以四舍五入解释的误差——已阻断展示，避免把数量级不一致的数字摆在同一张表里误导判断。
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 君实生物 | 949.13 | 22.66% |
| 药明康德 | 712.16 | 17.00% |
| 三生制药 | 511.17 | 12.20% |
| 鱼跃医疗 | 482.23 | 11.51% |
| 凯莱英 | 479.67 | 11.45% |
| 药明合联 | 476.87 | 11.39% |
| 海思科 | 466.08 | 11.13% |
| 悦康药业 | 459.23 | 10.96% |
| 必贝特 | 449.74 | 10.74% |
| 昭衍新药 | 444.46 | 10.61% |
| 东微半导 | 441.92 | 10.55% |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 25国债13 | 019785 | 2.66% | 172.15 |
| 25国债19 | 019792 | 1.25% | 80.84 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 29% | 22% | 36.5% | -0.24 | 35.6% |
| 近3年 | 11% | 15% | 32.4% | -0.13 | 40.7% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
41.0%
平均收益 -3.03%
满1年
35.0%
平均收益 -2.79%
满2年
32.0%
平均收益 -5.21%
满3年
--
平均收益 --
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | 2.04% | -1.72% | -- | 1133/5562 |
| 近3月 | 32.96% | -8.14% | 15.03% | 27/5453 |
| 近6月 | 18.40% | -0.60% | 25.77% | 1069/5220 |
| 近1年 | -7.25% | 0.84% | 35.62% | 3674/4814 |
| 近3年 | -7.85% | 23.61% | 40.72% | 3418/3735 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | -8.03% | 19.09% | 40.72% | 4401/5637 |
| 今年以来 | 11.74% | -1.95% | 32.28% | 1644/5638 |
| 2025 | -4.21% | 17.66% | 26.48% | 5012/5118 |
| 2024 | -17.66% | 14.69% | 27.51% | 4368/4533 |
| 2023 | 4.36% | -11.38% | -- | 166/4165 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 94.3% · 债券 3.9% · 现金 3.5%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 药明康德 | 603259 | 医药生物 | 7.90% | 0.16% |
| 海思科 |
| 迪哲医药 |
| 427.33 |
| 10.20% |
| 可孚医疗 | 425.06 | 10.15% |
| 前沿生物 | 421.18 | 10.06% |
| 阿里健康 | 404.74 | 9.66% |
| 昭衍新药 | 399.55 | 9.54% |
| 片仔癀 | 390.88 | 9.33% |
| 泰格医药 | 372.1 | 8.88% |
| 迈威生物 | 371.3 | 8.86% |
| 石药创新 | 368.33 | 8.79% |
| 益方生物 | 362.61 | 8.66% |
| 百济神州 | 360.15 | 8.60% |
| 药明生物 | 345.24 | 8.24% |
| 苑东生物 | 341.11 | 8.14% |
| 康诺亚-B | 340.15 | 8.12% |
| 泽璟制药 | 328.74 | 7.85% |
| 众生药业 | 301.97 | 7.21% |
| 科伦药业 | 300.21 | 7.17% |
| 晶泰控股 | 298.59 | 7.13% |
| 美好医疗 | 291.98 | 6.97% |
| 贝达药业 | 285.23 | 6.81% |
| 微电生理 | 272.45 | 6.50% |
| 恒瑞医药 | 271.95 | 6.49% |
| 阳光诺和 | 241.68 | 5.77% |
| 泰格医药 | 241.3 | 5.76% |
| 百奥赛图-B | 240.57 | 5.74% |
| 美年健康 | 219.91 | 5.25% |
| 康龙化成 | 218.95 | 5.23% |
| 映恩生物-B | 215.07 | 5.13% |
| 普瑞眼科 | 208.02 | 4.97% |
| 益诺思 | 202.02 | 4.82% |
| 微创机器人-B | 198.07 | 4.73% |
| 康方生物 | 188.92 | 4.51% |
| 热景生物 | 187.37 | 4.47% |
| 奥浦迈 | 179.97 | 4.30% |
| 康龙化成 | 167.32 | 3.99% |
| 奕瑞科技 | 143.63 | 3.43% |
| 上海谊众 | 136.7 | 3.26% |
| 普洛药业 | 132.23 | 3.16% |
| 迈普医学 | 129.07 | 3.08% |
| 福元医药 | 129.11 | 3.08% |
| 美诺华 | 129.11 | 3.08% |
| 博拓生物 | 128.2 | 3.06% |
| 爱朋医疗 | 123.42 | 2.95% |
| 海吉亚医疗 | 121.54 | 2.90% |
| 西山科技 | 121.01 | 2.89% |
| 成都先导 | 116.24 | 2.78% |
| 麦澜德 | 112.91 | 2.70% |
| 普蕊斯 | 110.88 | 2.65% |
| 智翔金泰 | 110.19 | 2.63% |
| 诺诚健华 | 108.03 | 2.58% |
| 亚虹医药 | 106.23 | 2.54% |
| 绿叶制药 | 104.67 | 2.50% |
| 劲方医药-B | 101.64 | 2.43% |
| 英矽智能 | 100.28 | 2.39% |
| 海西新药 | 98.77 | 2.36% |
| 信立泰 | 92.09 | 2.20% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 君实生物 | 576.94 | 13.77% |
| 泰格医药 | 544.17 | 12.99% |
| 三生制药 | 505.08 | 12.06% |
| 微电生理 | 476.68 | 11.38% |
| 悦康药业 | 464.43 | 11.09% |
| 晶泰控股 | 446.87 | 10.67% |
| 可孚医疗 | 437.53 | 10.45% |
| 鱼跃医疗 | 426.81 | 10.19% |
| 东微半导 | 426.11 | 10.17% |
| 凯莱英 | 418.41 | 9.99% |
| 必贝特 | 394.49 | 9.42% |
| 片仔癀 | 390.65 | 9.33% |
| 映恩生物-B | 371.22 | 8.86% |
| 苑东生物 | 365.17 | 8.72% |
| 美年健康 | 358.38 | 8.56% |
| 康龙化成 | 356.32 | 8.51% |
| 药明康德 | 353.66 | 8.44% |
| 康诺亚-B | 353.23 | 8.43% |
| 药明合联 | 352.74 | 8.42% |
| 药明生物 | 345.47 | 8.25% |
| 阿里健康 | 324.38 | 7.74% |
| 百济神州 | 318.2 | 7.60% |
| 京东健康 | 274.16 | 6.55% |
| 恒瑞医药 | 266.87 | 6.37% |
| 美好医疗 | 261.15 | 6.23% |
| 三生国健 | 246.54 | 5.89% |
| 迈威生物 | 244.55 | 5.84% |
| 微创机器人-B | 225.89 | 5.39% |
| 九洲药业 | 223.71 | 5.34% |
| 康方生物 | 216.83 | 5.18% |
| 惠泰医疗 | 210.91 | 5.04% |
| 益诺思 | 207.16 | 4.95% |
| 泰格医药 | 202.22 | 4.83% |
| 福元医药 | 189.05 | 4.51% |
| 博拓生物 | 185.75 | 4.43% |
| 百奥赛图-B | 180.32 | 4.31% |
| 普瑞眼科 | 173.3 | 4.14% |
| 康龙化成 | 163.47 | 3.90% |
| 诺思格 | 154.9 | 3.70% |
| 成都先导 | 154.15 | 3.68% |
| 奥浦迈 | 147.51 | 3.52% |
| 美诺华 | 146.29 | 3.49% |
| 海思科 | 142.76 | 3.41% |
| 前沿生物 | 139.05 | 3.32% |
| 普洛药业 | 138.78 | 3.31% |
| 昭衍新药 | 132.7 | 3.17% |
| 西山科技 | 123.67 | 2.95% |
| 美迪西 | 123.31 | 2.94% |
| 京新药业 | 120.26 | 2.87% |
| 爱朋医疗 | 116.69 | 2.79% |
| 普蕊斯 | 116.44 | 2.78% |
| 迈普医学 | 116.01 | 2.77% |
| 麦澜德 | 116.07 | 2.77% |
| 迪安诊断 | 114.79 | 2.74% |
| 昭衍新药 | 113.07 | 2.70% |
| 英矽智能 | 101.38 | 2.42% |
| 博腾股份 | 96.98 | 2.32% |
| 诚达药业 | 88.28 | 2.11% |
| 百奥赛图 | 85.49 | 2.04% |
| 002653 |
| 医药生物 |
| 6.55% |
| 1.54% |
| 泽璟制药 | 688266 | -- | 6.32% | 0.83% |
| 贝达药业 | 300558 | 医药生物 | 5.63% | 0.66% |
| 前沿生物 | 688221 | -- | 5.31% | 0.43% |
| 阳光诺和 | 688621 | -- | 5.13% | 新增 |
| 科伦药业 | 002422 | 医药生物 | 5.08% | 1.90% |
| 众生药业 | 002317 | 医药生物 | 4.93% | 新增 |
| 迪哲医药 | 688192 | -- | 4.92% | 2.83% |
| 昭衍新药 | 603127 | 医药生物 | 4.82% | 0.57% |