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基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
53.9
满分 100
⚪ 中等，建议结合自身需求判断
基于 4 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到4项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 39%
41.0
按近1年/近3年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类2269只基金
风险调整后收益 权重 28%
56.5
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 17%
71.4
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 17%
62.2
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动较低，定投分批摊薄成本的机制效果有限。注意：若为货币基金，波动接近零、接近本金稳定；若为短债/中短债等债券型基金，波动虽同样偏低，但仍有真实净值回撤可能，不是保本产品——两者风险并不相同，最终是否适合仍取决于具体产品类型、资金用途和期限。
年化波动率 1.7% · 当前估值分位偏高（历史数据，不代表未来一定下跌），加大投入前建议先确认自己能承受的回撤幅度
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 0.1%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：该品种历史波动率较低，定投摊薄成本的效果有限。注意：只有货币基金这类接近零波动、接近本金稳定的产品才适合当作现金管理工具直接买入；短债/中短债等债券型基金即使波动同样偏低，仍有真实净值回撤可能，不是保本产品。是否更适合直接买入还是继续定投，取决于具体产品类型、你的资金用途和期限，这里不替你下结论。
单位净值 / 日涨跌
1.0972
+0.08%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（红利低波）
33.6
温度 69.4/100 · PE分位 77.4% · PB分位 61.4%
回撤位置分
0
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 0.1%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
14.08亿元
环比 -21.08%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。同一报告期内不同行业的市值反推总规模相差超过10倍，判断为上游把两套不同的行业分类口径（如证监会行业分类与全球行业分类）混在同一份数据里返回，不是本站计算错误，也不是可以四舍五入解释的误差——已阻断展示，避免把数量级不一致的数字摆在同一张表里误导判断。
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 粤高速A | 298.98 | 0.07% |
| 塔牌集团 | 237.64 | 0.05% |
| 钱江摩托 | 163.16 | 0.04% |
| 中信特钢 | 195.53 | 0.04% |
| 军信股份 | 175.47 | 0.04% |
| 罗莱生活 | 184.87 | 0.04% |
| 好想你 | 186.28 | 0.04% |
| 中国海油 | 164.75 | 0.04% |
| 健盛集团 | 172.54 | 0.04% |
| 水星家纺 | 188.04 | 0.04% |
| 平安银行 | 136.71 | 0.03% |
| 上峰材料 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 50% | 66% | 1.5% | 0.49 | 1.1% |
| 近3年 | 62% | 76% | 1.6% | 1.00 | 1.1% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
100.0%
平均收益 1.59%
满1年
100.0%
平均收益 3.11%
满2年
100.0%
平均收益 6.23%
满3年
--
平均收益 --
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | 0.17% | -1.72% | -- | 901/2760 |
| 近3月 | 0.76% | -8.14% | 0.47% | 380/2662 |
| 近6月 | 0.58% | -0.60% | 1.09% | 1675/2519 |
| 近1年 | 2.21% | 0.84% | 1.09% | 1274/2269 |
| 近3年 | 9.72% | 22.40% | 1.09% | 1011/1641 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 9.72% | 20.71% | 1.09% | 1589/2805 |
| 今年以来 | 1.56% | -1.95% | 1.09% | 1352/2806 |
| 2025 | 1.42% | 17.66% | 0.94% | 1784/2458 |
| 2024 | 5.65% | 14.69% | 1.03% | 608/2107 |
| 2023 | 0.82% | -11.38% | -- | 1205/1880 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 9.8% · 债券 106.0% · 现金 0.9%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 利通电子 | 603629 | 电子 | 0.17% | 新增 |
| 上峰材料 |
| 159.79 |
| 0.03% |
| 东方雨虹 | 129.74 | 0.03% |
| 爱施德 | 148.15 | 0.03% |
| 洪城环境 | 125.34 | 0.03% |
| 新奥股份 | 140.61 | 0.03% |
| 齐鲁银行 | 121.46 | 0.03% |
| 华能蒙电 | 152.08 | 0.03% |
| 山东出版 | 156.87 | 0.03% |
| 凤凰传媒 | 159.12 | 0.03% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 嘉化能源 | 559.44 | 0.12% |
| 雅戈尔 | 564.9 | 0.12% |
| 中远海控 | 534.85 | 0.12% |
| 南钢股份 | 515.17 | 0.11% |
| 兖矿能源 | 436.2 | 0.10% |
| 唐山港 | 448.04 | 0.10% |
| 陕西煤业 | 462.35 | 0.10% |
| 梅花生物 | 401.44 | 0.09% |
| 四川路桥 | 366.36 | 0.08% |
| 大秦铁路 | 351.57 | 0.08% |
| 北京银行 | 356.21 | 0.08% |
| 南京银行 | 360.05 | 0.08% |
| 宁波华翔 | 306.96 | 0.07% |
| 鄂尔多斯 | 320.71 | 0.07% |
| 广东明珠 | 303.16 | 0.07% |
| 重百集团 | 265.94 | 0.06% |
| 山东高速 | 255.46 | 0.06% |
| 中国神华 | 291.54 | 0.06% |
| 工商银行 | 277.19 | 0.06% |
| 亚翔集成 | 271.5 | 0.06% |
| 000672 |
| 建筑材料 |
| 0.15% |
| 新增 |
| 工商银行 | 01398 | -- | 0.15% | 0.02% |
| 交通银行 | 03328 | -- | 0.15% | 0.01% |
| 粤高速A | 000429 | 交通运输 | 0.13% | 持平 |
| 建设银行 | 00939 | -- | 0.13% | 0.02% |
| 华夏银行 | 600015 | 银行 | 0.13% | 0.02% |
| 江苏银行 | 600919 | 银行 | 0.13% | 持平 |
| 中信银行 | 601998 | 银行 | 0.09% | 0.02% |
| 建设银行 | 601939 | 银行 | 0.08% | 持平 |