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基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
47.6
满分 100
⚪ 中等，建议结合自身需求判断
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
37.3
按近1年/近3年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类2087只基金
风险调整后收益 权重 25%
39.8
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
79.7
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
44.0
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
60.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动较低，定投分批摊薄成本的机制效果有限。注意：若为货币基金，波动接近零、接近本金稳定；若为短债/中短债等债券型基金，波动虽同样偏低，但仍有真实净值回撤可能，不是保本产品——两者风险并不相同，最终是否适合仍取决于具体产品类型、资金用途和期限。
年化波动率 10.2% · 估值处于中性区间，历史数据本身不构成加仓或减仓的理由
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 4.1%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：该品种历史波动率较低，定投摊薄成本的效果有限。注意：只有货币基金这类接近零波动、接近本金稳定的产品才适合当作现金管理工具直接买入；短债/中短债等债券型基金即使波动同样偏低，仍有真实净值回撤可能，不是保本产品。是否更适合直接买入还是继续定投，取决于具体产品类型、你的资金用途和期限，这里不替你下结论。
单位净值 / 日涨跌
1.6362
+0.39%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（沪深300）
47.8
温度 54.2/100 · PE分位 67.2% · PB分位 41.1%
回撤位置分
4
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 4.1%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
0.02亿元
环比 -28.94%
| 行业类别 | 占净值比例 | 市值（万元） |
|---|---|---|
| 制造业 | 24.34% | 774.93 |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 7.47% | 237.83 |
| 金融业 | 4.45% | 141.8 |
| 建筑业 | 2.62% | 83.44 |
| 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 1.58% | 50.16 |
| 采矿业 | 1.16% | 36.99 |
| 科学研究和技术服务业 | 0.85% | 27.14 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 0.85% | 26.99 |
| 水利、环境和公共设施管理业 | 0.55% | 17.54 |
| 卫生和社会工作 | 0.50% | 15.78 |
| 农、林、牧、渔业 | 0.23% | 7.44 |
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 大秦铁路 | 103.17 | 1.79% |
| 京沪高铁 | 101.44 | 1.76% |
| 中国平安 | 60.04 | 1.04% |
| 中集车辆 | 56.91 | 0.99% |
| 中信证券 | 55.87 | 0.97% |
| 中国太保 | 46 | 0.80% |
| 华峰铝业 | 36.83 | 0.64% |
| 广汇物流 | 35.54 | 0.62% |
| 方大炭素 | 33.53 | 0.58% |
| 东方证券 | 32.56 | 0.57% |
| 兴业证券 | 32.41 | 0.56% |
| 兴业银行 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 42% | 84% | 7.2% | 0.17 | 8.0% |
| 近3年 | 38% | 76% | 11.8% | 0.28 | 19.4% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
64.0%
平均收益 2.72%
满1年
91.0%
平均收益 7.80%
满2年
100.0%
平均收益 17.82%
满3年
--
平均收益 --
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -0.43% | -1.72% | -- | 590/2114 |
| 近3月 | 2.78% | -8.14% | 2.24% | 343/2099 |
| 近6月 | -1.81% | -0.60% | 7.09% | 1394/2098 |
| 近1年 | 2.71% | 0.84% | 8.03% | 1226/2087 |
| 近3年 | 14.95% | 23.61% | 19.42% | 1290/1948 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 11.26% | 18.72% | 22.30% | 1718/2120 |
| 今年以来 | 1.44% | -1.95% | 8.03% | 1245/2120 |
| 2025 | 7.72% | 17.66% | 4.13% | 1616/2142 |
| 2024 | 6.20% | 14.69% | 17.15% | 805/2138 |
| 2023 | -2.80% | -11.38% | -- | 687/2125 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 44.7% · 债券 --% · 现金 53.1%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 京沪高铁 | 601816 | 交通运输 | 2.94% |
| 房地产业 |
| 0.10% |
| 3.1 |
| 29.93 |
| 0.52% |
| 福斯特 | 28.82 | 0.50% |
| 兴通股份 | 28.91 | 0.50% |
| 华鲁恒升 | 28.47 | 0.49% |
| 海天味业 | 25.59 | 0.44% |
| 隆基绿能 | 25.28 | 0.44% |
| 通威股份 | 24.85 | 0.43% |
| 华康股份 | 24.16 | 0.42% |
| 同力股份 | 23.94 | 0.42% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 海康威视 | 90.15 | 1.57% |
| 浙江龙盛 | 90.09 | 1.57% |
| 安井食品 | 90.02 | 1.56% |
| 广信股份 | 85.94 | 1.49% |
| 新集能源 | 79.2 | 1.38% |
| 中远海特 | 76.87 | 1.34% |
| 新城控股 | 65.77 | 1.14% |
| 中国海油 | 57.28 | 1.00% |
| 国投电力 | 53.23 | 0.92% |
| 华峰铝业 | 50.67 | 0.88% |
| 淮北矿业 | 50.19 | 0.87% |
| 嘉化能源 | 46.35 | 0.81% |
| 浙江鼎力 | 46.61 | 0.81% |
| 赞宇科技 | 46.01 | 0.80% |
| 中信证券 | 45.36 | 0.79% |
| 华鲁恒升 | 43.16 | 0.75% |
| 密尔克卫 | 42.99 | 0.75% |
| 中国平安 | 40.41 | 0.70% |
| 昊华科技 | 39.44 | 0.69% |
| 华测检测 | 38.21 | 0.66% |
| 0.28% |
| 大秦铁路 | 601006 | 交通运输 | 2.86% | 1.73% |
| 中集车辆 | 301039 | 汽车 | 2.83% | 0.98% |
| 中国建筑 | 601668 | 建筑装饰 | 1.99% | 1.03% |
| 格力电器 | 000651 | 家用电器 | 1.37% | 0.20% |
| 川投能源 | 600674 | 公用事业 | 1.27% | 0.52% |
| 浙江鼎力 | 603338 | 机械设备 | 1.17% | 0.17% |
| 民生银行 | 600016 | 银行 | 1.09% | 持平 |
| 海康威视 | 002415 | 计算机 | 0.98% | 0.67% |
| 中国平安 | 601318 | 非银金融 | 0.84% | 0.18% |