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基金诊断
申万菱信基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2025-02-05 至 2026-09-21 · 393个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
50.6
满分 100
⚪ 中等，建议结合自身需求判断
基于 2 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到2项，覆盖了一部分，其余分量因该基金无对应数据而未参与计算。
同类业绩排名 权重 70%
50.7
按近1年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类3586只基金
基金经理评分 权重 30%
50.2
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动较低，定投分批摊薄成本的机制效果有限。注意：若为货币基金，波动接近零、接近本金稳定；若为短债/中短债等债券型基金，波动虽同样偏低，但仍有真实净值回撤可能，不是保本产品——两者风险并不相同，最终是否适合仍取决于具体产品类型、资金用途和期限。
年化波动率 11.6% · 估值处于中性区间，历史数据本身不构成加仓或减仓的理由
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 4.8%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：该品种历史波动率较低，定投摊薄成本的效果有限。注意：只有货币基金这类接近零波动、接近本金稳定的产品才适合当作现金管理工具直接买入；短债/中短债等债券型基金即使波动同样偏低，仍有真实净值回撤可能，不是保本产品。是否更适合直接买入还是继续定投，取决于具体产品类型、你的资金用途和期限，这里不替你下结论。
单位净值 / 日涨跌
1.0795
+0.43%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（沪深300）
47.8
温度 54.2/100 · PE分位 67.2% · PB分位 41.1%
回撤位置分
5
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 4.8%
2025-02-05 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
0.02亿元
环比 -32.99%
本期累计买入（2025年4季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 浙能电力 | 72.66 | -- |
| 四川路桥 | 63.15 | -- |
| 华夏银行 | 162.66 | -- |
| 招商银行 | 1,752.74 | -- |
| 宝钢股份 | 196.7 | -- |
| 上港集团 | 50.92 | -- |
| 中国石化 | 293.44 | -- |
| 浦发银行 | 414.09 | -- |
| 民生银行 | 352.05 | -- |
| 华电国际 | 57.92 | -- |
| 华能国际 | 101.58 | -- |
| 保利发展 |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
57.0%
平均收益 1.57%
满1年
65.0%
平均收益 2.75%
满2年
--
平均收益 --
满3年
--
平均收益 --
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | 0.80% | -1.72% | -- | 1010/4386 |
| 近3月 | 6.11% | -8.14% | 3.43% | 531/4208 |
| 近6月 | -0.33% | -0.60% | 6.99% | 2063/3970 |
| 近1年 | 3.10% | 0.84% | 11.15% | 1769/3586 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 7.95% | 19.62% | 11.15% | 2642/4479 |
| 今年以来 | -2.27% | -1.95% | 11.15% | 2670/4479 |
| 2025 | 10.46% | 17.66% | -- | 2757/3860 |
十大持仓
| 206.36 |
| -- |
| 南山铝业 | 95.46 | -- |
| 兖矿能源 | 88.62 | -- |
| 江西铜业 | 94.89 | -- |
| 白云山 | 60.03 | -- |
| 宇通客车 | 116.67 | -- |
| 中国联通 | 327.35 | -- |
| 恒力石化 | 102.95 | -- |
| 上汽集团 | 277.98 | -- |
| 特变电工 | 217.72 | -- |
| 江苏银行 | 457.58 | -- |
| 国投电力 | 158.2 | -- |
| 国电电力 | 126.72 | -- |
| 华域汽车 | 78.26 | -- |
| 海螺水泥 | 208.7 | -- |
| 新奥股份 | 42.75 | -- |
| 杭州银行 | 162.06 | -- |
| 中国海油 | 176.32 | -- |
| 东方证券 | 177.48 | -- |
| 中国移动 | 247.36 | -- |
| 中国神华 | 412.44 | -- |
| 中国铁建 | 132.54 | -- |
| 陕西煤业 | 271.73 | -- |
| 农业银行 | 552.3 | -- |
| 南京银行 | 184.38 | -- |
| 国泰海通 | 247.15 | -- |
| 中国人保 | 77.75 | -- |
| 招商证券 | 248.01 | -- |
| 大秦铁路 | 217.96 | -- |
| 兴业银行 | 1,013.9 | -- |
| 中国平安 | 1,835.77 | -- |
| 上海银行 | 307.23 | -- |
| 中国化学 | 97.81 | -- |
| 北京银行 | 290.05 | -- |
| 新华保险 | 110.34 | -- |
| 交通银行 | 584.94 | -- |
| 工商银行 | 816.52 | -- |
| 中国电建 | 148.05 | -- |
| 中国建筑 | 387.75 | -- |
| 中国人寿 | 266.92 | -- |
| 中国中冶 | 77.13 | -- |
| 中国中铁 | 211.77 | -- |
| 上海医药 | 88.45 | -- |
| 中国太保 | 360.98 | -- |
| 邮储银行 | 201.4 | -- |
| 潞安环能 | 54.88 | -- |
| 华泰证券 | 316.49 | -- |
| 中国石油 | 305.06 | -- |
| 中国中车 | 302.66 | -- |
| 光大证券 | 118.5 | -- |
| 中国电信 | 424.41 | -- |
| 光大银行 | 236.25 | -- |
| 中国交建 | 107.09 | -- |
| 成都银行 | 146.99 | -- |
| 招商轮船 | 73.89 | -- |
| 中国能建 | 101.84 | -- |
| 正泰电器 | 103.02 | -- |
| 中信银行 | 87.38 | -- |
| 中国银河 | 94.62 | -- |
| 中煤能源 | 71.27 | -- |
| 建设银行 | 192.51 | -- |
| 中国银行 | 386.43 | -- |
| 中国核电 | 267.32 | -- |
| 天合光能 | 77.97 | -- |
| 浙商银行 | 148.26 | -- |
| 中远海控 | 319.01 | -- |
本期累计卖出（2025年4季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 浦发银行 | 367.4 | -- |
| 上港集团 | 41.41 | -- |
| 宝钢股份 | 172.55 | -- |
| 华能国际 | 89.61 | -- |
| 华夏银行 | 130.8 | -- |
| 民生银行 | 283.95 | -- |
| 浙能电力 | 60.63 | -- |
| 中国石化 | 232.97 | -- |
| 保利发展 | 171.26 | -- |
| 四川路桥 | 62.3 | -- |
| 华电国际 | 51.5 | -- |
| 招商银行 | 1,475.48 | -- |
| 中信证券 | 54.88 | -- |
| 兖矿能源 | 72.65 | -- |
| 宇通客车 | 95.14 | -- |
| 上汽集团 | 205.97 | -- |
| 特变电工 | 179.48 | -- |
| 南山铝业 | 70.27 | -- |
| 中国联通 | 255.68 | -- |
| 中国移动 | 200.91 | -- |
| 杭州银行 | 152.64 | -- |
| 华域汽车 | 66.22 | -- |
| 国投电力 | 106.49 | -- |
| 江苏银行 | 401.94 | -- |
| 东方证券 | 130.85 | -- |
| 国电电力 | 105.94 | -- |
| 中国海油 | 141.51 | -- |
| 恒力石化 | 86.41 | -- |
| 江西铜业 | 81.79 | -- |
| 新奥股份 | 34.81 | -- |
| 白云山 | 49.1 | -- |
| 海螺水泥 | 176.81 | -- |
| 招商证券 | 192.63 | -- |
| 北京银行 | 247.35 | -- |
| 国泰海通 | 516.11 | -- |
| 陕西煤业 | 219.52 | -- |
| 上海银行 | 273.5 | -- |
| 大秦铁路 | 184.05 | -- |
| 中国神华 | 344.05 | -- |
| 兴业银行 | 899.08 | -- |
| 中国平安 | 1,564.4 | -- |
| 中国化学 | 69.92 | -- |
| 中国铁建 | 105.54 | -- |
| 南京银行 | 156.51 | -- |
| 农业银行 | 471.5 | -- |
| 中国人保 | 67.86 | -- |
| 上海医药 | 64.14 | -- |
| 中国中冶 | 61.93 | -- |
| 新华保险 | 96.6 | -- |
| 工商银行 | 669.08 | -- |
| 中国人寿 | 145.24 | -- |
| 交通银行 | 481.49 | -- |
| 邮储银行 | 166.98 | -- |
| 中国中铁 | 159.74 | -- |
| 中国太保 | 303.64 | -- |
| 中国电建 | 117.52 | -- |
| 中国建筑 | 316.2 | -- |
| 光大证券 | 95.61 | -- |
| 光大银行 | 200.27 | -- |
| 中国中车 | 225.59 | -- |
| 中国电信 | 330.61 | -- |
| 潞安环能 | 44.12 | -- |
| 中国交建 | 85.47 | -- |
| 成都银行 | 128.99 | -- |
| 华泰证券 | 255.9 | -- |
| 中国能建 | 80.06 | -- |
| 中国石油 | 251.47 | -- |
| 中国银河 | 94.1 | -- |
| 招商轮船 | 57.97 | -- |
| 正泰电器 | 87.72 | -- |
| 中煤能源 | 57.35 | -- |
| 浙商银行 | 123.99 | -- |
| 建设银行 | 163.3 | -- |
| 中远海控 | 268.68 | -- |
| 天合光能 | 54.88 | -- |
| 中国核电 | 193.53 | -- |
| 中信银行 | 84.37 | -- |
| 中国银行 | 305.42 | -- |