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基金诊断
银华基金 · 最新净值日期：2026-09-22
净值统计区间：2025-09-18 至 2026-09-22 · 230个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
38.3
满分 100
🔴 靠后，建议谨慎
基于 4 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到4项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 39%
27.9
按近1年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类4814只基金
风险调整后收益 权重 28%
30.0
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 17%
50.0
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 17%
64.8
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动中等，定投摊薄成本的效果因具体资金期限和目标而异，不能仅凭波动率判断是否适合定投。
年化波动率 26.6% · 当前估值分位偏高（历史数据，不代表未来一定下跌），加大投入前建议先确认自己能承受的回撤幅度
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 18.9%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：综合波动率与估值水平看，这是一个中性状态的历史快照，不构成任何仓位调整的理由或建议。
单位净值 / 日涨跌
0.9531
-0.15%
历史事实记录截至2026-09-22更新频率：日
估值温度（中证500）
20.0
温度 79.0/100 · PE分位 79.5% · PB分位 78.4%
回撤位置分
19
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 18.9%
2025-09-18 至 2026-09-22
历史事实记录截至2026-09-22更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
1.32亿元
环比 -43.23%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。同一报告期内不同行业的市值反推总规模相差超过10倍，判断为上游把两套不同的行业分类口径（如证监会行业分类与全球行业分类）混在同一份数据里返回，不是本站计算错误，也不是可以四舍五入解释的误差——已阻断展示，避免把数量级不一致的数字摆在同一张表里误导判断。
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 贵州茅台 | 2,816.94 | 4.13% |
| MONGOL MINING | 2,663.81 | 3.90% |
| 宏桥控股 | 2,496.13 | 3.66% |
| 兖煤澳大利亚 | 2,323.11 | 3.40% |
| 中国宏桥 | 2,236.07 | 3.28% |
| 玖龙纸业 | 1,996.4 | 2.92% |
| 太阳纸业 | 1,672.79 | 2.45% |
| 博汇纸业 | 1,672.99 | 2.45% |
| 五矿资源 | 1,503.15 | 2.20% |
| 中稀有色 | 960.49 | 1.41% |
| 德康农牧 | 930.55 | 1.36% |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 25国债19 | 019792 | 4.26% | 697.24 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 30% | 50% | 26.8% | -0.23 | 26.3% |
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -4.15% | -1.61% | -- | 4784/5562 |
| 近3月 | -1.84% | -10.18% | 10.82% | 1426/5453 |
| 近6月 | -13.72% | -0.49% | 23.69% | 4819/5220 |
| 近1年 | -4.89% | 0.95% | 26.33% | 3474/4814 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | -4.69% | 1.03% | 26.33% | 4193/5637 |
| 今年以来 | -5.47% | -1.84% | 26.33% | 4126/5638 |
| 2025 | 0.83% | 17.66% | -- | 4756/5118 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 80.0% · 债券 4.3% · 现金 25.2%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 晋控煤业 | 601001 | 煤炭 | 8.06% | 0.83% |
| 中国宏桥 |
| 中国海洋石油 |
| 870.02 |
| 1.27% |
| 中国有色矿业 | 735.01 | 1.08% |
| 包钢股份 | 729.91 | 1.07% |
| 洛阳钼业 | 611.83 | 0.90% |
| 巨化股份 | 564.6 | 0.83% |
| 金山云 | 544.16 | 0.80% |
| 极兔速递-W | 526.31 | 0.77% |
| 亚钾国际 | 474.9 | 0.70% |
| 小米集团-W | 460.75 | 0.68% |
| 洛阳钼业 | 442.17 | 0.65% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 中煤能源 | 6,230.27 | 9.13% |
| 晋控煤业 | 5,797.63 | 8.49% |
| 潞安环能 | 5,370.83 | 7.87% |
| 中航沈飞 | 5,017 | 7.35% |
| 恒力石化 | 3,975.94 | 5.83% |
| 中国海洋石油 | 3,654.72 | 5.35% |
| 神火股份 | 3,449.28 | 5.05% |
| 山煤国际 | 3,444.96 | 5.05% |
| 航天南湖 | 3,366.81 | 4.93% |
| 国睿科技 | 2,761.27 | 4.05% |
| 贵州茅台 | 2,635.4 | 3.86% |
| 快手-W | 2,288.35 | 3.35% |
| 华电国际 | 2,283.65 | 3.35% |
| 分众传媒 | 2,054.48 | 3.01% |
| 美团-W | 1,797.04 | 2.63% |
| MONGOL MINING | 1,770.12 | 2.59% |
| 阿里巴巴-W | 1,693.23 | 2.48% |
| 嘉友国际 | 1,544.01 | 2.26% |
| 腾讯控股 | 1,528.64 | 2.24% |
| 兖矿能源 | 1,505 | 2.20% |
| 中国神华 | 1,430.29 | 2.10% |
| 平煤股份 | 1,430.06 | 2.10% |
| 玖龙纸业 | 1,376.05 | 2.02% |
| 01378 |
| -- |
| 7.93% |
| 新增 |
| 宏桥控股 | 002379 | 有色金属 | 7.88% | 新增 |
| 五矿资源 | 01208 | -- | 7.35% | 新增 |
| 中煤能源 | 601898 | 煤炭 | 6.85% | 2.27% |
| 兖矿能源 | 01171 | -- | 6.02% | 0.23% |
| 兖煤澳大利亚 | 03668 | -- | 4.90% | 0.16% |
| 中国海洋石油 | 00883 | -- | 4.63% | 0.29% |
| 潞安环能 | 601699 | 煤炭 | 4.07% | 5.04% |
| 洛阳钼业 | 603993 | 有色金属 | 3.40% | 新增 |