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基金诊断
银华基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2025-08-07 至 2026-09-21 · 230个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
22.5
满分 100
🔴 靠后，建议谨慎
基于 4 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到4项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 39%
15.1
按近1年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类2269只基金
风险调整后收益 权重 28%
16.0
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 17%
36.0
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 17%
37.0
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动较低，定投分批摊薄成本的机制效果有限。注意：若为货币基金，波动接近零、接近本金稳定；若为短债/中短债等债券型基金，波动虽同样偏低，但仍有真实净值回撤可能，不是保本产品——两者风险并不相同，最终是否适合仍取决于具体产品类型、资金用途和期限。
年化波动率 3.4% · 估值处于中性区间，历史数据本身不构成加仓或减仓的理由
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 1.5%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：该品种历史波动率较低，定投摊薄成本的效果有限。注意：只有货币基金这类接近零波动、接近本金稳定的产品才适合当作现金管理工具直接买入；短债/中短债等债券型基金即使波动同样偏低，仍有真实净值回撤可能，不是保本产品。是否更适合直接买入还是继续定投，取决于具体产品类型、你的资金用途和期限，这里不替你下结论。
单位净值 / 日涨跌
1.0113
+0.23%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（沪深300）
47.8
温度 54.2/100 · PE分位 67.2% · PB分位 41.1%
回撤位置分
1
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 1.5%
2025-08-07 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
0.19亿元
环比 -44.81%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。同一报告期内不同行业的市值反推总规模相差超过10倍，判断为上游把两套不同的行业分类口径（如证监会行业分类与全球行业分类）混在同一份数据里返回，不是本站计算错误，也不是可以四舍五入解释的误差——已阻断展示，避免把数量级不一致的数字摆在同一张表里误导判断。
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 云铝股份 | 171.18 | 0.42% |
| 中孚实业 | 164.42 | 0.41% |
| 英科医疗 | 164.78 | 0.41% |
| 江淮汽车 | 154.93 | 0.38% |
| 紫金矿业 | 150.69 | 0.37% |
| 万华化学 | 133.03 | 0.33% |
| 阳光电源 | 125.04 | 0.31% |
| 中国太保 | 125.62 | 0.31% |
| 腾讯控股 | 122.57 | 0.30% |
| 赤峰黄金 | 107.34 | 0.26% |
| 中国太保 | 107.38 | 0.26% |
| 凯立新材 |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 25国债24 | 019797 | 29.69% | 2,220.63 |
| 26国债01 | 019827 | 20.19% | 1,509.72 |
| 21国开05 | 210205 | 14.80% | 1,106.83 |
| 26国债04 | 019830 | 13.46% | 1,006.56 |
| 25国债20 | 019793 | 7.10% | 530.67 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 16% | 36% | 3.4% | -0.28 | 2.8% |
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | 0.21% | -1.72% | -- | 745/2760 |
| 近3月 | -0.20% | -8.14% | 1.74% | 1581/2662 |
| 近6月 | 0.27% | -0.60% | 2.80% | 1859/2519 |
| 近1年 | 0.53% | 0.84% | 2.80% | 1927/2269 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 1.13% | 10.33% | 2.80% | 2289/2805 |
| 今年以来 | 0.07% | -1.95% | 2.80% | 2224/2806 |
| 2025 | 1.06% | 17.66% | -- | 1954/2458 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 7.9% · 债券 93.3% · 现金 3.3%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 英科医疗 | 300677 | 医药生物 | 2.11% | 新增 |
| 江淮汽车 |
| 100.47 |
| 0.25% |
| 天山铝业 | 98.1 | 0.24% |
| 中际旭创 | 93.93 | 0.23% |
| 西部黄金 | 92.66 | 0.23% |
| 涪陵电力 | 90.76 | 0.22% |
| 招商银行 | 83.5 | 0.21% |
| ST洲际 | 76.44 | 0.19% |
| 华泰证券 | 73.77 | 0.18% |
| 中国东航 | 74.53 | 0.18% |
| 中国移动 | 49.22 | 0.12% |
| 赤峰黄金 | 47.79 | 0.12% |
| 中国移动 | 46.65 | 0.11% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 北京银行 | 564.64 | 1.39% |
| 腾讯控股 | 495.31 | 1.22% |
| 伊利股份 | 483.53 | 1.19% |
| 宁德时代 | 437.68 | 1.08% |
| 中国太保 | 366.77 | 0.90% |
| 三一重工 | 342.32 | 0.84% |
| 立讯精密 | 279.05 | 0.69% |
| 中国平安 | 267.35 | 0.66% |
| 鹏鼎控股 | 252.21 | 0.62% |
| 分众传媒 | 171.38 | 0.42% |
| 云铝股份 | 167.12 | 0.41% |
| 恒瑞医药 | 166.34 | 0.41% |
| 中孚实业 | 156 | 0.38% |
| 工业富联 | 155.2 | 0.38% |
| 牧原股份 | 131.25 | 0.32% |
| 万华化学 | 130.4 | 0.32% |
| 海光信息 | 127.83 | 0.32% |
| 中芯国际 | 124.95 | 0.31% |
| 阳光电源 | 119.65 | 0.29% |
| 赤峰黄金 | 96.32 | 0.24% |
| 中国太保 | 95.4 | 0.24% |
| 赤峰黄金 | 35.44 | 0.09% |
| 600418 |
| 汽车 |
| 2.08% |
| 新增 |
| 宁德时代 | 300750 | 电力设备 | 1.10% | 0.28% |
| 中际旭创 | 300308 | 通信 | 1.02% | 新增 |
| 黄山旅游 | 600054 | 社会服务 | 0.52% | 新增 |
| 腾讯控股 | 00700 | -- | 0.30% | 0.28% |
| 紫金矿业 | 601899 | 有色金属 | 0.15% | 0.42% |
| 赤峰黄金 | 600988 | 有色金属 | 0.11% | 新增 |
| 四方股份 | 601126 | 电力设备 | 0.11% | 新增 |
| 宏桥控股 | 002379 | 有色金属 | 0.10% | 新增 |