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基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2025-03-12 至 2026-09-21 · 370个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
44.0
满分 100
🔴 靠后，建议谨慎
基于 4 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到4项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 39%
39.2
按近1年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类3586只基金
风险调整后收益 权重 28%
33.0
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 17%
67.0
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 17%
50.3
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动中等，定投摊薄成本的效果因具体资金期限和目标而异，不能仅凭波动率判断是否适合定投。
年化波动率 16.7% · 暂无可比较指数估值数据，无法判断当前定投时机
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 15.2%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：波动幅度中等，定投效果因资金期限和个人风险承受能力而异，这里不做统一判断。
单位净值 / 日涨跌
1.1239
+0.16%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度
该基金非纯指数基金或未匹配到可比较指数，暂不提供估值温度
回撤位置分
15
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 15.2%
2025-03-12 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
20.58亿元
环比 -10.98%
| 行业类别 | 占净值比例 | 市值（万元） |
|---|---|---|
| 制造业 | 58.68% | 120,807.84 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 14.08% | 28,984.82 |
| 采矿业 | 12.97% | 26,707.3 |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 6.98% | 14,366.21 |
| 金融业 | 3.59% | 7,379.88 |
| 租赁和商务服务业 | 1.12% | 2,298.4 |
| 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 0.68% | 1,396.32 |
| 水利、环境和公共设施管理业 | 0.47% | 968.24 |
| 批发和零售业 | 0.41% | 854.18 |
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 贵州茅台 | 35,606.49 | 51.95% |
| 中国神华 | 17,468.78 | 25.49% |
| 电投能源 | 15,419.93 | 22.50% |
| 中国铝业 | 15,053.61 | 21.96% |
| 中国太保 | 13,344.49 | 19.47% |
| 格力电器 | 11,530.67 | 16.82% |
| 金钼股份 | 11,193.02 | 16.33% |
| 中国海油 | 10,386.99 | 15.16% |
| 福耀玻璃 | 10,073.05 | 14.70% |
| 梅花生物 | 9,925.56 | 14.48% |
| 海康威视 | 9,601.29 | 14.01% |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 33% | 67% | 17.3% | -0.07 | 19.8% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
73.0%
平均收益 8.47%
满1年
96.0%
平均收益 15.57%
满2年
--
平均收益 --
满3年
--
平均收益 --
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -1.38% | -1.72% | -- | 2460/4386 |
| 近3月 | 5.33% | -8.14% | 5.24% | 637/4208 |
| 近6月 | -6.91% | -0.60% | 15.35% | 2880/3970 |
| 近1年 | 0.32% | 0.84% | 19.76% | 2182/3586 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 16.85% | 15.59% | 19.76% | 2222/4479 |
| 今年以来 | -3.09% | -1.95% | 19.76% | 2783/4479 |
| 2025 | 20.58% | 17.66% | -- | 1974/3860 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 99.0% · 债券 --% · 现金 1.2%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 贵州茅台 | 600519 | 食品饮料 | 9.49% | 0.54% |
| 三七互娱 | 002555 | 传媒 | 6.86% | 0.59% |
| 电投能源 | 002128 | 煤炭 |
| 巨人网络 |
| 8,756.95 |
| 12.78% |
| 药明康德 | 8,535.61 | 12.45% |
| 生益科技 | 8,163.97 | 11.91% |
| 招商轮船 | 8,085.45 | 11.80% |
| 云天化 | 7,661.64 | 11.18% |
| 中创智领 | 6,875.18 | 10.03% |
| 公牛集团 | 6,224.98 | 9.08% |
| 焦作万方 | 5,596.8 | 8.17% |
| 柏楚电子 | 5,204.92 | 7.59% |
| 唐山港 | 4,368.84 | 6.37% |
| 海天味业 | 4,221.82 | 6.16% |
| 长江证券 | 3,693.27 | 5.39% |
| 顾家家居 | 3,650.6 | 5.33% |
| 天山铝业 | 3,292.87 | 4.80% |
| 东阿阿胶 | 3,117.25 | 4.55% |
| 紫江企业 | 2,970.79 | 4.33% |
| 小商品城 | 2,696.84 | 3.93% |
| 菜百股份 | 2,447.44 | 3.57% |
| 新坐标 | 2,385.16 | 3.48% |
| 三七互娱 | 2,279.82 | 3.33% |
| 嘉友国际 | 2,283.03 | 3.33% |
| 思维列控 | 2,178.89 | 3.18% |
| 羚锐制药 | 2,079.04 | 3.03% |
| 天味食品 | 1,907.19 | 2.78% |
| 中谷物流 | 1,843.58 | 2.69% |
| 越秀资本 | 1,834.66 | 2.68% |
| 桂冠电力 | 1,574.65 | 2.30% |
| 亚宝药业 | 1,532.85 | 2.24% |
| 新产业 | 1,486.05 | 2.17% |
| 亿联网络 | 1,396.72 | 2.04% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 中国神华 | 22,265.31 | 32.49% |
| 贵州茅台 | 18,829.21 | 27.47% |
| 中国太保 | 14,215.86 | 20.74% |
| 美的集团 | 14,205.26 | 20.73% |
| 福耀玻璃 | 11,593.53 | 16.92% |
| 药明康德 | 10,832.74 | 15.81% |
| 梅花生物 | 10,673.53 | 15.57% |
| 金钼股份 | 10,645.59 | 15.53% |
| 山金国际 | 9,562.32 | 13.95% |
| 云铝股份 | 7,823.21 | 11.41% |
| 中创智领 | 7,079.43 | 10.33% |
| 中国海油 | 5,954.6 | 8.69% |
| 顾家家居 | 3,881.94 | 5.66% |
| 三七互娱 | 3,444.28 | 5.03% |
| 紫江企业 | 3,417.64 | 4.99% |
| 云天化 | 3,099.98 | 4.52% |
| 新坐标 | 2,975.32 | 4.34% |
| 双汇发展 | 2,822.87 | 4.12% |
| 华特达因 | 2,757.72 | 4.02% |
| 思维列控 | 2,398.03 | 3.50% |
| 菜百股份 | 2,288.35 | 3.34% |
| 周大生 | 2,241.3 | 3.27% |
| 中谷物流 | 2,209.99 | 3.22% |
| 安科生物 | 1,926.89 | 2.81% |
| 亿联网络 | 1,801.57 | 2.63% |
| 5.84% |
| 新增 |
| 中国铝业 | 601600 | 有色金属 | 5.38% | 新增 |
| 格力电器 | 000651 | 家用电器 | 5.22% | 1.53% |
| 海康威视 | 002415 | 计算机 | 5.01% | 新增 |
| 东阿阿胶 | 000423 | 医药生物 | 4.72% | 0.48% |
| 巨人网络 | 002558 | 传媒 | 4.63% | 新增 |
| 亿联网络 | 300628 | 通信 | 4.23% | 0.08% |
| 招商轮船 | 601872 | 交通运输 | 4.19% | 新增 |