页面加载中…
页面加载中…
基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
64.5
满分 100
⚪ 中等，建议结合自身需求判断
基于 3 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到3项，覆盖了一部分，其余分量因该基金无对应数据而未参与计算。
同类业绩排名 权重 58%
76.3
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类3583只基金
基金经理评分 权重 25%
62.2
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 17%
26.7
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动较高。是否适合定投，还需要结合资金期限、回撤承受能力、费用、资产质量和用户目标判断。
年化波动率 27.5% · 当前估值分位偏高（历史数据，不代表未来一定下跌），加大投入前建议先确认自己能承受的回撤幅度
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 9.3%
网格适配度参考
🔴 历史区间偏窄或已明显偏离锚值
当前偏离锚值 +13.1%
综合结论：波动幅度较大，当前估值分位偏高（历史数据）。是否继续按原计划投入、要不要暂缓加码，取决于你对短期回撤的承受能力，这里不做统一建议。
单位净值 / 日涨跌
2.4537
+2.40%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（中证煤炭）
9.6
温度 91.4/100 · PE分位 85.9% · PB分位 96.9%
回撤位置分
9
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 9.3%
网格适配度
21
🔴 历史区间偏窄或已明显偏离锚值
锚值 2.1701 · 低位区间 -4.0% · 高位区间 +10.8%
当前偏离锚值 +13.1%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
5.90亿元
环比 -17.27%
| 行业类别 | 占净值比例 | 市值（万元） |
|---|---|---|
| 采矿业 | 72.40% | 76,008.54 |
| 制造业 | 18.79% | 19,728.14 |
| 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 3.25% | 3,418.34 |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 0.00% | 0.16 |
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 华电能源 | 5,203.64 | 3.95% |
| 陕西黑猫 | 5,193.66 | 3.94% |
| 美锦能源 | 5,104.81 | 3.87% |
| 山西焦化 | 4,892.97 | 3.71% |
| 宝泰隆 | 4,852.54 | 3.68% |
| 山西焦煤 | 4,838.91 | 3.67% |
| 云煤能源 | 4,837.83 | 3.67% |
| 兖矿能源 | 4,823.53 | 3.66% |
| 开滦股份 | 4,810.29 | 3.65% |
| 郑州煤电 | 4,629.46 | 3.51% |
| 苏能股份 | 4,605.98 | 3.49% |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 26国债01 | 019827 | 3.64% | 3,824.63 |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
61.0%
平均收益 5.22%
满1年
66.0%
平均收益 11.36%
满2年
71.0%
平均收益 23.64%
满3年
68.0%
平均收益 37.92%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | 2.91% | -1.72% | -- | 140/4367 |
| 近3月 | 11.35% | -8.14% | 8.96% | 285/4208 |
| 近6月 | 3.61% | -0.60% | 24.52% | 808/3965 |
| 近1年 | 24.72% | 0.84% | 24.52% | 356/3583 |
| 近3年 | 34.41% | 23.61% | 24.52% | 776/1828 |
| 近5年 | 31.52% | -6.52% | 29.84% | 206/1220 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 85.57% | -8.32% | 55.82% | 556/4468 |
| 今年以来 | 26.32% | -1.95% | 24.52% | 318/4468 |
| 2025 | 1.66% | 17.66% | 16.47% | 3358/3860 |
| 2024 | 2.42% | 14.69% | 23.53% | 1921/2661 |
| 2023 | 11.15% | -11.38% | 14.51% | 82/2118 |
| 2022 | 13.00% | -21.63% | 21.19% | 14/1722 |
| 2021 | 36.56% | -5.20% | 30.86% | 63/1391 |
| 2020 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 94.5% · 债券 3.6% · 现金 2.0%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 苏能股份 | 600925 | 煤炭 | 3.39% |
| 大有能源 |
| 4,561.97 |
| 3.46% |
| 冀中能源 | 4,510.38 | 3.42% |
| 中煤能源 | 4,505.39 | 3.42% |
| 昊华能源 | 4,481.78 | 3.40% |
| 华阳股份 | 4,465.07 | 3.39% |
| 上海能源 | 4,452 | 3.38% |
| 中国神华 | 4,408.57 | 3.34% |
| 平煤股份 | 4,397.08 | 3.33% |
| 广汇能源 | 4,359.79 | 3.31% |
| 山煤国际 | 4,342.13 | 3.29% |
| 陕西煤业 | 4,307.93 | 3.27% |
| 晋控煤业 | 4,304.15 | 3.26% |
| 甘肃能化 | 4,290.48 | 3.25% |
| 盘江股份 | 4,289.73 | 3.25% |
| 潞安环能 | 4,293.23 | 3.25% |
| 淮北矿业 | 4,272.93 | 3.24% |
| 新集能源 | 4,275.83 | 3.24% |
| 恒源煤电 | 4,193.53 | 3.18% |
| 兰花科创 | 4,182.76 | 3.17% |
| 辽宁能源 | 4,133.69 | 3.13% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 华电能源 | 12,773.25 | 9.68% |
| 兖矿能源 | 7,833.86 | 5.94% |
| 昊华能源 | 7,160.63 | 5.43% |
| 晋控煤业 | 6,272.84 | 4.76% |
| 新集能源 | 6,146.35 | 4.66% |
| 淮北矿业 | 5,931.98 | 4.50% |
| 潞安环能 | 5,900.93 | 4.47% |
| 中煤能源 | 5,697.13 | 4.32% |
| 华阳股份 | 5,656.15 | 4.29% |
| 山煤国际 | 5,641.52 | 4.28% |
| 山西焦煤 | 5,563.88 | 4.22% |
| 陕西黑猫 | 5,562.28 | 4.22% |
| 平煤股份 | 5,553.73 | 4.21% |
| 盘江股份 | 5,514.97 | 4.18% |
| 中国神华 | 5,444.61 | 4.13% |
| 郑州煤电 | 5,382.03 | 4.08% |
| 陕西煤业 | 5,365.29 | 4.07% |
| 山西焦化 | 5,292.28 | 4.01% |
| 恒源煤电 | 5,209.34 | 3.95% |
| 上海能源 | 5,112.52 | 3.88% |
| 云煤能源 | 5,064.31 | 3.84% |
| 甘肃能化 | 5,001.13 | 3.79% |
| 大有能源 | 4,974.2 | 3.77% |
| 美锦能源 | 4,922.12 | 3.73% |
| 开滦股份 | 4,920.33 | 3.73% |
| 兰花科创 | 4,823.75 | 3.66% |
| 苏能股份 | 4,797.88 | 3.64% |
| 冀中能源 | 4,685.34 | 3.55% |
| 宝泰隆 | 4,688.95 | 3.55% |
| 辽宁能源 | 4,629 | 3.51% |
| 29.62% |
| 27.21% |
| 19.94% |
| 395/873 |
| 2019 | 15.53% | 36.06% | 29.32% | 495/715 |
| 2018 | -32.00% | -25.31% | 37.33% | 434/523 |
| 2017 | 7.26% | 21.77% | 21.67% | 230/421 |
| 2016 | 4.67% | -11.28% | 20.00% | 12/347 |
| 2015 | -28.55% | 5.58% | -- | 294/311 |
| 0.20% |
| 恒源煤电 | 600971 | 煤炭 | 3.33% | 0.41% |
| 淮北矿业 | 600985 | 煤炭 | 3.32% | 0.09% |
| 新集能源 | 601918 | 煤炭 | 3.27% | 0.04% |
| 开滦股份 | 600997 | 煤炭 | 3.26% | 0.21% |
| 山西焦化 | 600740 | 煤炭 | 3.22% | 0.01% |
| 华电能源 | 600726 | 公用事业 | 3.20% | 3.75% |
| 宝泰隆 | 601011 | 煤炭 | 3.19% | 0.14% |
| 晋控煤业 | 601001 | 煤炭 | 3.17% | 0.05% |
| 山煤国际 | 600546 | 煤炭 | 3.17% | 0.07% |