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基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
27.6
满分 100
🔴 靠后，建议谨慎
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
24.1
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类4814只基金
风险调整后收益 权重 25%
23.4
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
9.9
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
55.4
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
35.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动中等，定投摊薄成本的效果因具体资金期限和目标而异，不能仅凭波动率判断是否适合定投。
年化波动率 20.8% · 估值处于中性区间，历史数据本身不构成加仓或减仓的理由
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 11.2%
网格适配度参考
🔴 历史区间偏窄或已明显偏离锚值
当前偏离锚值 +5.9%
综合结论：综合波动率与估值水平看，这是一个中性状态的历史快照，不构成任何仓位调整的理由或建议。
单位净值 / 日涨跌
0.7329
+2.65%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（沪深300）
47.8
温度 54.2/100 · PE分位 67.2% · PB分位 41.1%
回撤位置分
11
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 11.2%
网格适配度
38
🔴 历史区间偏窄或已明显偏离锚值
锚值 0.6919 · 低位区间 -5.8% · 高位区间 +5.9%
当前偏离锚值 +5.9%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
6.61亿元
环比 18.27%
| 行业类别 | 占净值比例 | 市值（万元） |
|---|---|---|
| 制造业 | 66.07% | 43,664.53 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 7.84% | 5,183.83 |
| 科学研究和技术服务业 | 3.17% | 2,095.2 |
| 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 0.04% | 29.7 |
| 采矿业 | 0.01% | 3.61 |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 0.00% | 0.16 |
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 中际旭创 | 3,924.62 | 6.80% |
| 中国卫星 | 3,547.06 | 6.15% |
| 东方精工 | 2,865.9 | 4.97% |
| 优利德 | 2,857.75 | 4.95% |
| 航天电子 | 2,790.29 | 4.84% |
| 盛科通信 | 2,715.76 | 4.71% |
| 科达制造 | 2,706.57 | 4.69% |
| 华丰科技 | 2,636.4 | 4.57% |
| 中信证券 | 2,547.02 | 4.42% |
| 三博脑科 | 2,504.46 | 4.34% |
| 中国巨石 | 2,313.34 | 4.01% |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 22附息国债16 | 220016 | 7.86% | 5,193.78 |
| 22国债16 | 019681 | 5.71% | 3,771.93 |
| 26国债01 | 019827 | 5.27% | 3,482.43 |
| 25国债19 | 019792 | 1.21% | 798.29 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 36% | 12% | 25.0% | -0.06 | 17.6% |
| 近3年 | 21% | 12% | 19.4% | 0.00 | 20.9% |
| 近5年 | 15% | 6% | 18.1% | -0.45 | 46.1% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
50.0%
平均收益 5.58%
满1年
54.0%
平均收益 13.17%
满2年
57.0%
平均收益 28.80%
满3年
59.0%
平均收益 38.89%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | 2.99% | -1.72% | -- | 782/5562 |
| 近3月 | -5.25% | -8.14% | 16.79% | 2349/5453 |
| 近6月 | 14.59% | -0.60% | 16.79% | 1328/5220 |
| 近1年 | -0.04% | 0.84% | 17.56% | 3014/4814 |
| 近3年 | 4.79% | 23.61% | 19.96% | 3074/3735 |
| 近5年 | -29.45% | -6.52% | 46.14% | 1801/2223 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 421.21% | 254.08% | 57.26% | 207/5637 |
| 今年以来 | 10.73% | -1.95% | 16.79% | 1742/5638 |
| 2025 | 12.43% | 17.66% | 15.58% | 4015/5118 |
| 2024 | -13.50% | 14.69% | 15.67% | 4206/4533 |
| 2023 | -13.07% | -11.38% | 20.23% | 2020/4165 |
| 2022 | -17.51% | -21.63% | 21.44% | 1632/3470 |
| 2021 | -17.24% | -5.20% | 28.30% | 2549/2604 |
| 2020 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 77.1% · 债券 20.0% · 现金 3.2%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 长飞光纤 | 601869 | 通信 | 6.10% |
| 中国移动 |
| 2,257.85 |
| 3.91% |
| 蓝帆医疗 | 2,224.34 | 3.86% |
| 海光信息 | 2,223.45 | 3.85% |
| 国泰海通 | 2,187.5 | 3.79% |
| 澜起科技 | 2,143.69 | 3.72% |
| 兴业证券 | 2,092.43 | 3.63% |
| 思源电气 | 2,028.17 | 3.52% |
| 迈为股份 | 1,875.38 | 3.25% |
| 药明康德 | 1,858.49 | 3.22% |
| 仕佳光子 | 1,858.79 | 3.22% |
| 长飞光纤 | 1,841.35 | 3.19% |
| 泽璟制药 | 1,836.75 | 3.18% |
| 天孚通信 | 1,726.29 | 2.99% |
| 钧达股份 | 1,687.84 | 2.93% |
| 蓝色光标 | 1,539.59 | 2.67% |
| 阳光电源 | 1,507.94 | 2.61% |
| 寒武纪 | 1,427.31 | 2.47% |
| 益诺思 | 1,355.87 | 2.35% |
| 京东方A | 1,307.83 | 2.27% |
| 卓易信息 | 1,288.61 | 2.23% |
| 宏景科技 | 1,238.63 | 2.15% |
| 百普赛斯 | 1,195.24 | 2.07% |
| 上海合晶 | 1,181.43 | 2.05% |
| 华海清科 | 1,176.2 | 2.04% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 海大集团 | 4,325.11 | 7.50% |
| 思源电气 | 3,977.58 | 6.90% |
| 英科医疗 | 3,452.6 | 5.99% |
| 中国卫星 | 3,136.58 | 5.44% |
| 长飞光纤 | 3,050.37 | 5.29% |
| 中国巨石 | 2,934.67 | 5.09% |
| 海澜之家 | 2,801.45 | 4.86% |
| 京东方A | 2,773.18 | 4.81% |
| 昭衍新药 | 2,735.53 | 4.74% |
| 海兴电力 | 2,669.09 | 4.63% |
| 百普赛斯 | 2,651.72 | 4.60% |
| 彩虹股份 | 2,565.86 | 4.45% |
| 科达制造 | 2,493.98 | 4.32% |
| 航天电子 | 2,459.58 | 4.26% |
| 中信证券 | 2,347.59 | 4.07% |
| 三博脑科 | 2,295.14 | 3.98% |
| 华鲁恒升 | 2,178.23 | 3.78% |
| 中国移动 | 2,140.14 | 3.71% |
| 蓝帆医疗 | 2,085.82 | 3.62% |
| 药明康德 | 2,090.65 | 3.62% |
| 泽璟制药 | 2,070.97 | 3.59% |
| 中芯国际 | 2,006.27 | 3.48% |
| 国泰海通 | 1,988.53 | 3.45% |
| 兴业证券 | 1,978.81 | 3.43% |
| 华新建材 | 1,723.99 | 2.99% |
| 钧达股份 | 1,707.47 | 2.96% |
| 蓝色光标 | 1,677.32 | 2.91% |
| 迈为股份 | 1,675.2 | 2.90% |
| 兔宝宝 | 1,588.67 | 2.75% |
| 奥浦迈 | 1,512.23 | 2.62% |
| 阳光电源 | 1,437.12 | 2.49% |
| 益诺思 | 1,408.45 | 2.44% |
| 卓易信息 | 1,353.28 | 2.35% |
| 航天动力 | 1,305.52 | 2.26% |
| 嘉益股份 | 1,277.91 | 2.22% |
| 新时达 | 1,272.43 | 2.21% |
| 毕得医药 | 1,265 | 2.19% |
| 中际旭创 | 1,245.14 | 2.16% |
| 京新药业 | 1,192.98 | 2.07% |
| 皓元医药 | 1,161.19 | 2.01% |
| 53.42% |
| 27.21% |
| 11.81% |
| 606/1492 |
| 2019 | 57.47% | 36.06% | 10.09% | 160/875 |
| 2018 | -22.90% | -25.31% | 31.01% | 334/652 |
| 2017 | 27.23% | 21.77% | 9.83% | 101/540 |
| 2016 | -14.27% | -11.28% | 19.97% | 257/484 |
| 2015 | 36.42% | 5.58% | 33.28% | 292/460 |
| 2014 | 16.07% | 51.65% | 11.30% | 39/80 |
| 2013 | -1.81% | -7.64% | 12.22% | 66/75 |
| 2012 | 6.57% | 7.56% | 14.72% | 20/72 |
| 2011 | -26.47% | -25.02% | 28.30% | 55/72 |
| 2010 | -1.39% | -12.51% | 24.34% | 51/71 |
| 2009 | 42.16% | 96.71% | 23.88% | 66/71 |
| 2008 | -47.16% | -65.95% | 53.57% | 24/71 |
| 2007 | 112.66% | 161.56% | 14.09% | 40/71 |
| 2006 | 113.31% | 121.03% | 8.57% | 27/60 |
| 2005 | -0.48% | -7.65% | 17.28% | 35/48 |
| 2004 | -1.50% | -- | -- | 22/40 |
| 2.56% |
| 京东方A | 000725 | 电子 | 5.82% | 0.95% |
| 华丰科技 | 688629 | -- | 5.39% | 新增 |
| 盛科通信 | 688702 | -- | 5.19% | 新增 |
| 中际旭创 | 300308 | 通信 | 4.52% | 新增 |
| 优利德 | 688628 | -- | 4.27% | 新增 |
| 海光信息 | 688041 | -- | 3.92% | 新增 |
| 澜起科技 | 688008 | -- | 3.84% | 新增 |
| 仕佳光子 | 688313 | -- | 3.35% | 新增 |
| 亨通光电 | 600487 | 通信 | 3.31% | 新增 |