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基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
77.8
满分 100
🟢 良好，具备一定配置价值
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
83.7
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类2269只基金
风险调整后收益 权重 25%
82.5
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
73.2
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
56.1
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
85.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动较低，定投分批摊薄成本的机制效果有限。注意：若为货币基金，波动接近零、接近本金稳定；若为短债/中短债等债券型基金，波动虽同样偏低，但仍有真实净值回撤可能，不是保本产品——两者风险并不相同，最终是否适合仍取决于具体产品类型、资金用途和期限。
年化波动率 3.9% · 暂无可比较指数估值数据，无法判断当前定投时机
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 2.4%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：该品种历史波动率较低，定投摊薄成本的效果有限。注意：只有货币基金这类接近零波动、接近本金稳定的产品才适合当作现金管理工具直接买入；短债/中短债等债券型基金即使波动同样偏低，仍有真实净值回撤可能，不是保本产品。是否更适合直接买入还是继续定投，取决于具体产品类型、你的资金用途和期限，这里不替你下结论。
单位净值 / 日涨跌
1.1510
+0.31%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度
该基金非纯指数基金或未匹配到可比较指数，暂不提供估值温度
回撤位置分
2
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 2.4%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
207.43亿元
环比 -9.83%
| 行业类别 | 占净值比例 | 市值（万元） |
|---|---|---|
| 制造业 | 13.18% | 341,015.72 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 1.03% | 26,666.64 |
| 采矿业 | 0.73% | 18,813.23 |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 0.71% | 18,417.86 |
| 租赁和商务服务业 | 0.69% | 17,747.29 |
| 批发和零售业 | 0.38% | 9,858.37 |
| 金融业 | 0.37% | 9,525.98 |
| 房地产业 | 0.31% | 8,142.09 |
| 文化、体育和娱乐业 | 0.02% | 425.49 |
| 水利、环境和公共设施管理业 | 0.00% | 0.23 |
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 中信证券 | 20,215.63 | 1.33% |
| 宁德时代 | 17,399.82 | 1.15% |
| 中科曙光 | 16,491.58 | 1.09% |
| 包钢股份 | 16,433.85 | 1.08% |
| 永辉超市 | 15,123.92 | 1.00% |
| 方大炭素 | 14,932.18 | 0.98% |
| 保利发展 | 11,938.16 | 0.79% |
| 中航沈飞 | 11,549.05 | 0.76% |
| 传音控股 | 11,325.92 | 0.75% |
| 分众传媒 | 10,709.82 | 0.71% |
| 景旺电子 | 10,144.23 | 0.67% |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 25中信银行二级资本债01BC | 232580009 | 4.10% | 106,152.43 |
| 25国开11 | 250211 | 3.33% | 86,093.59 |
| 25工行二级资本债02BC | 232580008 | 2.39% | 61,743.63 |
| 26超长特别国债02 | 2600002 | 2.16% | 55,939.93 |
| 25建行永续债01BC | 242580012 | 1.99% | 51,534.25 |
| 精测转2 | 123176 | 0.20% | 5,045.58 |
| 金诚转债 | 113615 | 0.13% | 3,357.39 |
| 国微转债 | 127038 | 0.07% | 1,800.24 |
| 通22转债 | 110085 | 0.04% | 925.28 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 65% | 63% | 3.5% | 0.55 | 3.1% |
| 近3年 | 85% | 68% | 3.6% | 1.08 | 4.0% |
| 近5年 | 95% | 87% | 3.1% | 0.90 | 4.0% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
78.0%
平均收益 2.60%
满1年
89.0%
平均收益 5.26%
满2年
93.0%
平均收益 10.67%
满3年
100.0%
平均收益 15.24%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | 0.25% | -1.72% | -- | 580/2760 |
| 近3月 | 0.33% | -8.14% | 1.81% | 1009/2662 |
| 近6月 | 0.70% | -0.60% | 3.07% | 1592/2519 |
| 近1年 | 3.39% | 0.84% | 3.07% | 593/2269 |
| 近3年 | 16.98% | 23.61% | 3.95% | 247/1641 |
| 近5年 | 23.14% | -6.52% | 3.95% | 111/1202 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 101.93% | 89.27% | 10.05% | 216/2805 |
| 今年以来 | 2.13% | -1.95% | 3.07% | 882/2806 |
| 2025 | 6.91% | 17.66% | 2.05% | 366/2458 |
| 2024 | 6.59% | 14.69% | 3.60% | 391/2107 |
| 2023 | 3.57% | -11.38% | 1.66% | 515/1880 |
| 2022 | -0.27% | -21.63% | 3.25% | 833/1647 |
| 2021 | 5.87% | -5.20% | 1.12% | 495/1367 |
| 2020 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 17.4% · 债券 100.6% · 现金 0.6%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 中科曙光 | 603019 | 计算机 |
| 万润新能 |
| 9,772.43 |
| 0.64% |
| 荣盛石化 | 9,290.13 | 0.61% |
| 新强联 | 9,208.63 | 0.61% |
| 万华化学 | 8,431.6 | 0.56% |
| 紫光股份 | 8,116.13 | 0.54% |
| 翱捷科技 | 8,101.02 | 0.53% |
| 赛轮轮胎 | 8,043.64 | 0.53% |
| 航发动力 | 7,896.04 | 0.52% |
| 大族激光 | 7,339.45 | 0.48% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 中信证券 | 19,051.3 | 1.26% |
| 天岳先进 | 13,232.57 | 0.87% |
| 大族激光 | 13,091.52 | 0.86% |
| 晶晨股份 | 12,477.78 | 0.82% |
| 翱捷科技 | 11,996.34 | 0.79% |
| 紫光股份 | 10,065.11 | 0.66% |
| 盛达资源 | 9,312.66 | 0.61% |
| 盛科通信 | 8,233.26 | 0.54% |
| 海康威视 | 7,897.56 | 0.52% |
| 万润新能 | 7,962.4 | 0.52% |
| 佰维存储 | 7,525.34 | 0.50% |
| 东方钽业 | 7,488.38 | 0.49% |
| 江海股份 | 7,393.71 | 0.49% |
| 力诺药包 | 6,414.98 | 0.42% |
| 鲁西化工 | 5,530.47 | 0.36% |
| 中钨高新 | 5,348.17 | 0.35% |
| 海光信息 | 5,298.87 | 0.35% |
| 湖南白银 | 4,667.74 | 0.31% |
| 潜能恒信 | 4,656.35 | 0.31% |
| 豪迈科技 | 4,588 | 0.30% |
| 宙邦转债 | 123158 | 0.03% | 722.04 |
| 华海转债 | 110076 | 0.02% | 450.53 |
| 健帆转债 | 123117 | 0.01% | 150.77 |
| 鸿路转债 | 128134 | 0.01% | 310.1 |
| 4.60% |
| 27.21% |
| 1.50% |
| 458/1094 |
| 2019 | 8.56% | 36.06% | 0.77% | 248/943 |
| 2018 | -3.96% | -25.31% | 7.77% | 766/820 |
| 2017 | 1.12% | 21.77% | 2.97% | 465/712 |
| 2016 | 4.75% | -11.28% | 5.43% | 29/591 |
| 2015 | 9.27% | 5.58% | 10.05% | 296/424 |
| 2014 | 20.32% | 51.65% | 2.36% | 138/390 |
| 2013 | 1.73% | -7.64% | 4.30% | 91/354 |
| 2012 | 2.70% | 7.56% | -- | 199/250 |
| 0.81% |
| 新增 |
| 宁德时代 | 300750 | 电力设备 | 0.71% | 0.39% |
| 方大炭素 | 600516 | 钢铁 | 0.58% | 0.11% |
| 包钢股份 | 600010 | 钢铁 | 0.53% | 0.16% |
| 传音控股 | 688036 | -- | 0.48% | 新增 |
| 中航沈飞 | 600760 | 国防军工 | 0.46% | 0.01% |
| 世纪华通 | 002602 | 传媒 | 0.39% | 0.12% |
| 迈瑞医疗 | 300760 | 医药生物 | 0.39% | 0.02% |
| 永辉超市 | 601933 | 商贸零售 | 0.38% | 0.06% |
| 新华保险 | 601336 | 非银金融 | 0.37% | 0.04% |