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基金诊断
招商基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
54.7
满分 100
⚪ 中等，建议结合自身需求判断
基于 4 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到4项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 41%
57.6
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类2087只基金
风险调整后收益 权重 29%
48.4
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 18%
48.0
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 12%
70.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动中等，定投摊薄成本的效果因具体资金期限和目标而异，不能仅凭波动率判断是否适合定投。
年化波动率 24.4% · 估值处于中性区间，历史数据本身不构成加仓或减仓的理由
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 15.5%
网格适配度参考
🔴 历史区间偏窄或已明显偏离锚值
当前偏离锚值 +5.7%
综合结论：综合波动率与估值水平看，这是一个中性状态的历史快照，不构成任何仓位调整的理由或建议。
单位净值 / 日涨跌
2.1520
+2.09%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（沪深300）
47.8
温度 54.2/100 · PE分位 67.2% · PB分位 41.1%
回撤位置分
16
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 15.5%
网格适配度
39
🔴 历史区间偏窄或已明显偏离锚值
锚值 2.0359 · 低位区间 -1.7% · 高位区间 +10.2%
当前偏离锚值 +5.7%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
0.09亿元
环比 -28.50%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。披露的行业配置数据条目不足，无法核实口径一致性
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 睿创微纳 | 371.4 | 8.55% |
| 海格通信 | 243.19 | 5.60% |
| 海大集团 | 220.77 | 5.08% |
| 北摩高科 | 220.6 | 5.08% |
| 顺丰控股 | 220.36 | 5.07% |
| 北化股份 | 214.46 | 4.93% |
| 中国通号 | 211.43 | 4.86% |
| 中航西飞 | 205.3 | 4.72% |
| 国科军工 | 184.56 | 4.25% |
| 中航光电 | 165.53 | 3.81% |
| 润丰股份 | 164.28 | 3.78% |
| 京沪高铁 |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 25国债19 | 019792 | 4.78% | 121.26 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 41% | 34% | 26.3% | 0.17 | 29.2% |
| 近3年 | 33% | 42% | 23.1% | 0.22 | 29.2% |
| 近5年 | 70% | 66% | 18.9% | 0.17 | 29.2% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
73.0%
平均收益 2.96%
满1年
79.0%
平均收益 6.19%
满2年
87.0%
平均收益 11.67%
满3年
96.0%
平均收益 17.66%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | 8.74% | -1.72% | -- | 24/2114 |
| 近3月 | 6.85% | -8.14% | 11.74% | 209/2099 |
| 近6月 | -0.42% | -0.60% | 22.70% | 1628/2098 |
| 近1年 | 5.85% | 0.84% | 29.16% | 978/2087 |
| 近3年 | 20.83% | 23.61% | 29.16% | 1081/1948 |
| 近5年 | 26.00% | -6.52% | 29.16% | 442/1719 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | 81.17% | 20.25% | 29.16% | 978/2120 |
| 今年以来 | 2.43% | -1.95% | 29.16% | 1325/2120 |
| 2025 | 14.50% | 17.66% | 12.07% | 1335/2142 |
| 2024 | 8.52% | 14.69% | 15.14% | 606/2138 |
| 2023 | -3.76% | -11.38% | 10.72% | 784/2125 |
| 2022 | -3.20% | -21.63% | 14.99% | 364/2021 |
| 2021 | 14.51% | -5.20% | 2.70% | 511/1909 |
| 2020 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 94.5% · 债券 4.8% · 现金 0.9%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 洪都航空 | 600316 | 国防军工 | 5.31% |
| 128.49 |
| 2.96% |
| 光威复材 | 91.66 | 2.11% |
| 赛轮轮胎 | 79.58 | 1.83% |
| 洪都航空 | 79.25 | 1.82% |
| 国睿科技 | 77.84 | 1.79% |
| 华秦科技 | 66.79 | 1.54% |
| 中国船舶 | 55.5 | 1.28% |
| 中航沈飞 | 55.33 | 1.27% |
| 航材股份 | 53.69 | 1.24% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 睿创微纳 | 489.63 | 11.27% |
| 中兵红箭 | 281.46 | 6.48% |
| 招商轮船 | 279.34 | 6.43% |
| 中国海防 | 276.98 | 6.37% |
| 北摩高科 | 255.82 | 5.89% |
| 中国动力 | 247.46 | 5.69% |
| 海格通信 | 227.27 | 5.23% |
| 中国通号 | 224.24 | 5.16% |
| 国联股份 | 219.91 | 5.06% |
| 顺丰控股 | 214.39 | 4.93% |
| 海大集团 | 213.33 | 4.91% |
| 北化股份 | 210.97 | 4.85% |
| 华秦科技 | 185.34 | 4.26% |
| 中国船舶 | 157 | 3.61% |
| 国睿科技 | 156.97 | 3.61% |
| 光威复材 | 153.98 | 3.54% |
| 图南股份 | 152.53 | 3.51% |
| 航亚科技 | 147.49 | 3.39% |
| 航发动力 | 146.35 | 3.37% |
| 京沪高铁 | 131.68 | 3.03% |
| 洪都航空 | 125.27 | 2.88% |
| 赛轮轮胎 | 112.76 | 2.59% |
| 中航沈飞 | 104.46 | 2.40% |
| 中航机载 | 103.16 | 2.37% |
| 12.65% |
| 27.21% |
| 1.61% |
| 1525/1778 |
| 2019 | 15.58% | 36.06% | 1.76% | 1164/1679 |
| 2018 | -7.07% | -25.31% | 10.70% | 585/1566 |
| 2017 | 7.71% | 21.77% | 1.02% | 630/1316 |
| 2016 | 2.02% | -11.28% | 2.44% | 346/1035 |
| 2015 | 0.36% | 5.58% | -- | 482/624 |
| 0.45% |
| 中国动力 | 600482 | 电力设备 | 5.23% | 1.53% |
| 华秦科技 | 688281 | -- | 5.11% | 0.18% |
| 国科军工 | 688543 | -- | 5.09% | 新增 |
| 中航沈飞 | 600760 | 国防军工 | 5.02% | 持平 |
| 航发控制 | 000738 | 国防军工 | 4.99% | 0.17% |
| 航发动力 | 600893 | 国防军工 | 4.97% | 0.33% |
| 赛轮轮胎 | 601058 | 汽车 | 4.97% | 0.25% |
| 国睿科技 | 600562 | 国防军工 | 4.96% | 0.30% |
| 中航机载 | 600372 | 国防军工 | 4.94% | 0.60% |