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基金诊断
摩根士丹利基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
28.3
满分 100
🔴 靠后，建议谨慎
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
15.6
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类4820只基金
风险调整后收益 权重 25%
13.1
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
69.0
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
48.3
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
20.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动较低，定投分批摊薄成本的机制效果有限。注意：若为货币基金，波动接近零、接近本金稳定；若为短债/中短债等债券型基金，波动虽同样偏低，但仍有真实净值回撤可能，不是保本产品——两者风险并不相同，最终是否适合仍取决于具体产品类型、资金用途和期限。
年化波动率 14.9% · 估值处于中性区间，历史数据本身不构成加仓或减仓的理由
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 8.7%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：该品种历史波动率较低，定投摊薄成本的效果有限。注意：只有货币基金这类接近零波动、接近本金稳定的产品才适合当作现金管理工具直接买入；短债/中短债等债券型基金即使波动同样偏低，仍有真实净值回撤可能，不是保本产品。是否更适合直接买入还是继续定投，取决于具体产品类型、你的资金用途和期限，这里不替你下结论。
单位净值 / 日涨跌
1.1140
+0.45%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（沪深300）
47.8
温度 54.2/100 · PE分位 67.2% · PB分位 41.1%
回撤位置分
9
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 8.7%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
0.00亿元
环比 -24.31%
| 行业类别 | 占净值比例 | 市值（万元） |
|---|---|---|
| 制造业 | 51.95% | 3,252.86 |
| 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 13.73% | 859.55 |
| 金融业 | 8.04% | 503.66 |
| 采矿业 | 6.39% | 399.89 |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 5.11% | 320.19 |
| 批发和零售业 | 2.32% | 145.2 |
| 建筑业 | 2.26% | 141.78 |
| 农、林、牧、渔业 | 1.05% | 65.69 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 1.00% | 62.6 |
| 文化、体育和娱乐业 | 0.94% | 59.04 |
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 中国神华 | 491.12 | 6.10% |
| 陕西煤业 | 464.25 | 5.77% |
| 宇通客车 | 414.05 | 5.14% |
| 江苏银行 | 406.78 | 5.05% |
| 中谷物流 | 366.64 | 4.56% |
| 美的集团 | 361.85 | 4.50% |
| 国投电力 | 351.59 | 4.37% |
| 四川路桥 | 339.17 | 4.21% |
| 中国石油 | 328.54 | 4.08% |
| 江苏金租 | 327.89 | 4.07% |
| 首创环保 | 325.38 | 4.04% |
| 浙能电力 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 39% | 91% | 12.9% | -0.03 | 14.4% |
| 近3年 | 4% | 67% | 15.3% | -0.42 | 30.9% |
| 近5年 | 0% | 52% | 16.2% | -0.90 | 59.8% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
43.0%
平均收益 -2.09%
满1年
42.0%
平均收益 -5.77%
满2年
24.0%
平均收益 -19.54%
满3年
0.0%
平均收益 -35.37%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -0.62% | -1.72% | -- | 1110/5565 |
| 近3月 | 3.34% | -8.14% | 4.40% | 981/5459 |
| 近6月 | -5.91% | -0.60% | 13.50% | 3764/5222 |
| 近1年 | 1.09% | 0.84% | 14.43% | 2858/4820 |
| 近3年 | -14.18% | 23.61% | 30.85% | 3488/3725 |
| 近5年 | -50.42% | -6.52% | 59.83% | 2149/2223 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | -33.61% | 12.57% | 65.41% | 5347/5643 |
| 今年以来 | -2.37% | -1.95% | 14.43% | 3620/5644 |
| 2025 | 6.44% | 17.66% | 11.38% | 4431/5118 |
| 2024 | -10.59% | 14.69% | 23.48% | 4056/4533 |
| 2023 | -20.23% | -11.38% | 29.43% | 3271/4165 |
| 2022 | -31.71% | -21.63% | 31.89% | 3247/3470 |
| 2021 | -5.25% | -5.20% | 22.13% | 2098/2604 |
| 2020 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 92.8% · 债券 5.8% · 现金 0.6%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 唐山港 | 601000 | 交通运输 | 2.64% |
| 314.14 |
| 3.90% |
| 伊利股份 | 304.34 | 3.78% |
| 唐山港 | 301.41 | 3.75% |
| 达仁堂 | 298.99 | 3.72% |
| 申能股份 | 288.9 | 3.59% |
| 华润江中 | 284.09 | 3.53% |
| 苏泊尔 | 281.27 | 3.49% |
| 华能水电 | 280.99 | 3.49% |
| 沪农商行 | 280.7 | 3.49% |
| 华能蒙电 | 277.82 | 3.45% |
| 中信特钢 | 272.71 | 3.39% |
| 大参林 | 272.17 | 3.38% |
| 博源化工 | 270.19 | 3.36% |
| 东阿阿胶 | 259.19 | 3.22% |
| 隆鑫通用 | 256.59 | 3.19% |
| 双汇发展 | 255.65 | 3.18% |
| 电投能源 | 254.12 | 3.16% |
| 兴蓉环境 | 249.76 | 3.10% |
| 洪城环境 | 235.84 | 2.93% |
| 西藏药业 | 229.55 | 2.85% |
| 三棵树 | 223.64 | 2.78% |
| 粤高速A | 219.9 | 2.73% |
| 海康威视 | 218.39 | 2.71% |
| 纽威股份 | 216.74 | 2.69% |
| 中国广核 | 210.29 | 2.61% |
| 康恩贝 | 209.57 | 2.60% |
| 云南白药 | 203.31 | 2.53% |
| 鄂尔多斯 | 203.74 | 2.53% |
| 华润三九 | 200.73 | 2.49% |
| 陕西能源 | 198.65 | 2.47% |
| 仁和药业 | 197.82 | 2.46% |
| 齐鲁银行 | 197.51 | 2.45% |
| 嘉化能源 | 193.83 | 2.41% |
| 安井食品 | 188.79 | 2.35% |
| 圣农发展 | 184.81 | 2.30% |
| 海大集团 | 179.78 | 2.23% |
| 瀚蓝环境 | 179.36 | 2.23% |
| 老板电器 | 178.57 | 2.22% |
| 中南传媒 | 178.35 | 2.22% |
| 国电电力 | 177.07 | 2.20% |
| 南钢股份 | 174.49 | 2.17% |
| 中国银行 | 172.3 | 2.14% |
| 艾力斯 | 163.23 | 2.03% |
| 新和成 | 162.17 | 2.02% |
| 燕京啤酒 | 162.02 | 2.01% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 中国神华 | 672.19 | 8.35% |
| 美的集团 | 579.8 | 7.20% |
| 申能股份 | 485.07 | 6.03% |
| 陕西煤业 | 473.34 | 5.88% |
| 双汇发展 | 457.51 | 5.68% |
| 中谷物流 | 449.31 | 5.58% |
| 首创环保 | 430.65 | 5.35% |
| 陕西能源 | 411.64 | 5.11% |
| 粤高速A | 407.37 | 5.06% |
| 江苏银行 | 365.15 | 4.54% |
| 康恩贝 | 346.66 | 4.31% |
| 华能蒙电 | 347.22 | 4.31% |
| 浙能电力 | 338.01 | 4.20% |
| 江苏金租 | 317.8 | 3.95% |
| 洪城环境 | 297.36 | 3.69% |
| 大参林 | 286.96 | 3.57% |
| 中国石油 | 283.88 | 3.53% |
| 华能水电 | 277.97 | 3.45% |
| 仁和药业 | 273.31 | 3.40% |
| 京能电力 | 270.52 | 3.36% |
| 新和成 | 265.4 | 3.30% |
| 中信特钢 | 256.73 | 3.19% |
| 云南白药 | 253.03 | 3.14% |
| 海大集团 | 245.97 | 3.06% |
| 工商银行 | 243.98 | 3.03% |
| 兴蓉环境 | 242.14 | 3.01% |
| 康弘药业 | 236.21 | 2.94% |
| 华润江中 | 235.81 | 2.93% |
| 燕京啤酒 | 232.46 | 2.89% |
| 沪农商行 | 230.12 | 2.86% |
| 润丰股份 | 227.73 | 2.83% |
| 宇通客车 | 227.17 | 2.82% |
| 老板电器 | 221.65 | 2.75% |
| 嘉化能源 | 220.8 | 2.74% |
| 四川路桥 | 213.72 | 2.66% |
| 三棵树 | 212.5 | 2.64% |
| 宝丰能源 | 209.03 | 2.60% |
| 齐鲁银行 | 206.49 | 2.57% |
| 博源化工 | 206.17 | 2.56% |
| 东阿阿胶 | 197.58 | 2.45% |
| 物产中大 | 196.1 | 2.44% |
| 伊利股份 | 191.33 | 2.38% |
| 瀚蓝环境 | 190.84 | 2.37% |
| 国投电力 | 191.13 | 2.37% |
| 中国广核 | 189.62 | 2.36% |
| 上海银行 | 189.32 | 2.35% |
| 中国银行 | 188.92 | 2.35% |
| 华能国际 | 186.41 | 2.32% |
| 凯赛生物 | 185.36 | 2.30% |
| 达仁堂 | 182.86 | 2.27% |
| 纽威股份 | 178.08 | 2.21% |
| 长江电力 | 174.24 | 2.16% |
| 紫江企业 | 172.1 | 2.14% |
| 浙富控股 | 166.67 | 2.07% |
| 史丹利 | 166.58 | 2.07% |
| 国电电力 | 165.57 | 2.06% |
| 济川药业 | 164.7 | 2.05% |
| 中煤能源 | 165.3 | 2.05% |
| 紫金龙净 | 163.57 | 2.03% |
| 兖矿能源 | 162.56 | 2.02% |
| 海正药业 | 161.87 | 2.01% |
| 36.01% |
| 27.21% |
| 16.56% |
| 881/1492 |
| 2019 | 1.79% | 36.06% | -- | 829/875 |
| 新增 |
| 海康威视 | 002415 | 计算机 | 2.63% | 新增 |
| 宇通客车 | 600066 | 汽车 | 2.54% | 0.49% |
| 国投电力 | 600886 | 公用事业 | 2.51% | 1.15% |
| 江苏金租 | 600901 | 非银金融 | 2.42% | 0.49% |
| 中国石油 | 601857 | 石油石化 | 2.37% | 0.25% |
| 伊利股份 | 600887 | 食品饮料 | 2.34% | 0.85% |
| 九州通 | 600998 | 医药生物 | 2.32% | 新增 |
| 四川路桥 | 600039 | 建筑装饰 | 2.26% | 0.36% |
| 苏泊尔 | 002032 | 家用电器 | 2.18% | 0.17% |