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基金诊断
摩根士丹利基金 · 最新净值日期：2026-09-21
净值统计区间：2024-04-08 至 2026-09-21 · 600个真实观测点
以下净值诊断仅依据所取区间，最多600个观测点；区间高点不代表成立以来最高点。未计现金分红，不能视为含分红总回报。
融合同类业绩排名、风险调整后收益、抗风险控制、基金经理评分、第三方机构评级综合打分， 分数越高代表历史表现越突出，仅供参考，不构成投资建议。
50.6
满分 100
⚪ 中等，建议结合自身需求判断
基于 5 项数据
本站"置信度"指这次评分实际用到了几项数据来源（共5项：同类业绩/风险调整后收益/抗风险控制/基金经理评分/第三方评级），不是统计学意义上的置信区间。本次用到5项，覆盖面较全。
同类业绩排名 权重 35%
43.0
按近1年/近3年/近5年同类净值排名加权（数据来源：第三方基金数据平台），长周期权重更高；样本量取参与计算周期里最大的一期
同类范围：同类4820只基金
风险调整后收益 权重 25%
46.6
夏普比率同类二级分类百分位（数据来源：第三方基金数据平台「风险收益比」）
同类范围：未披露
抗风险控制 权重 15%
77.5
年化波动率与最大回撤同类百分位均值（数据来源：第三方基金数据平台「抗风险波动」）
同类范围：未披露
基金经理评分 权重 15%
48.3
现任基金经理在管基金同类排名加权评分（详见本页「基金经理评分」板块）
同类范围：未披露
第三方机构评级 权重 10%
50.0
晨星/上海证券/招商证券/济安金信星级均值换算（数据来源：天天基金评级总汇）
同类范围：未披露
基于净值历史波动率、估值分位、历史回撤幅度等公开数据的综合判断，仅供投资知识科普参考，不构成投资建议。
定投适配度参考
该基金历史波动中等，定投摊薄成本的效果因具体资金期限和目标而异，不能仅凭波动率判断是否适合定投。
年化波动率 18.5% · 估值处于中性区间，历史数据本身不构成加仓或减仓的理由
回撤位置参考（模型测算，不构成投资建议）
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 3.7%
网格适配度参考
带宽过窄/过宽或数据不足，不适合网格策略
综合结论：综合波动率与估值水平看，这是一个中性状态的历史快照，不构成任何仓位调整的理由或建议。
单位净值 / 日涨跌
0.9230
+0.37%
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
估值温度（沪深300）
47.8
温度 54.2/100 · PE分位 67.2% · PB分位 41.1%
回撤位置分
4
— 距所取区间高点较近，回撤幅度较小
距所取区间高点回撤 3.7%
2024-04-08 至 2026-09-21
历史事实记录截至2026-09-21更新频率：日
单位净值·场外申赎口径单位净值：基金官方每日公布的申购/赎回定价依据，遇分红会真实下跌，不含分红再投资还原，不适合直接当作长期收益率的计算依据。
资产配置（2026-06-30）
持有人结构（2026-06-30）
基金规模（2026-06-30）
2.12亿元
环比 -20.29%
⚠ 数据口径异常，暂不评价。同一报告期内不同行业的市值反推总规模相差超过10倍，判断为上游把两套不同的行业分类口径（如证监会行业分类与全球行业分类）混在同一份数据里返回，不是本站计算错误，也不是可以四舍五入解释的误差——已阻断展示，避免把数量级不一致的数字摆在同一张表里误导判断。
本期累计买入（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 格力电器 | 740.55 | 2.35% |
| 中国海洋石油 | 659.44 | 2.09% |
| 唐山港 | 571.78 | 1.81% |
| 雅戈尔 | 540.09 | 1.71% |
| 中远海控 | 528.83 | 1.68% |
| 济川药业 | 508.78 | 1.61% |
| 云南白药 | 488 | 1.55% |
| 长江电力 | 485.23 | 1.54% |
| 申能股份 | 464.3 | 1.47% |
| 汇丰控股 | 461.18 | 1.46% |
| 伊利股份 | 447.33 | 1.42% |
| 中银香港 |
| 债券 | 代码 | 占净值比例 | 持仓市值（万元） |
|---|---|---|---|
| 26国债01 | 019827 | 5.98% | 1,348.69 |
"较同类风险收益比"“较同类抗风险波动”是同类基金里的百分位排名； “年化夏普比率”“年化波动率”是该基金自身的数值，不是排名，数值可以为负、也可能大于100%。
| 周期 | 较同类风险收益比 | 较同类抗风险波动 | 年化波动率 | 年化夏普比率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 近1年 | 56% | 96% | 10.5% | 0.25 | 11.8% |
| 近3年 | 41% | 72% | 19.1% | 0.27 | 25.4% |
| 近5年 | 44% | 67% | 19.9% | -0.16 | 44.6% |
历史任意时点买入并持有满对应时长，测算出的正收益概率与平均收益。
满6个月
44.0%
平均收益 -0.74%
满1年
49.0%
平均收益 0.01%
满2年
46.0%
平均收益 0.54%
满3年
54.0%
平均收益 -2.97%
这个概率是怎么算出来的
样本构成：以基金成立起的每一个交易日为起点（不是只取一个时间点），分别往后数够对应的自然日数， 找最近的交易日计算这段区间的收益率——这意味着相邻交易日的持有窗口大量重叠，不是互相独立的样本。
盈利概率算法：计算方法：以基金成立当天交易日及之后每一个交易日（简称“初始交易日”）为基准，向后推365个自然日（730个自然日、1095个自然日），找到最近的交易日（简称“标的交易日”），求初始交易日到标的交易日的周期收益情况。不足365个自然日（730个自然日、1095个自然日）的交易日不计算，超出当前时间时停止计算。 盈利概率=计算的正收益交易日数量/所有计算的交易日数量
平均收益算法：参照盈利概率计算方法。 平均收益=计算的所有交易日收益率的平均数
基金历史业绩不代表未来表现。
| 周期 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 近1月 | -0.46% | -1.72% | -- | 337/5565 |
| 近3月 | 4.68% | -8.14% | 4.49% | 740/5459 |
| 近6月 | -1.48% | -0.60% | 11.77% | 2792/5222 |
| 近1年 | 4.18% | 0.84% | 11.77% | 2447/4820 |
| 近3年 | 21.32% | 23.61% | 25.40% | 2431/3725 |
| 近5年 | -8.35% | -6.52% | 44.60% | 1202/2223 |
| 年度 | 本基金涨幅 | 基准涨幅 | 最大回撤 | 同类排名 |
|---|---|---|---|---|
| 成立以来 | -7.70% | -10.80% | 44.60% | 4357/5643 |
| 今年以来 | 2.42% | -1.95% | 11.77% | 2719/5644 |
| 2025 | 10.97% | 17.66% | 7.50% | 4146/5118 |
| 2024 | 4.54% | 14.69% | 21.72% | 2037/4533 |
| 2023 | -8.10% | -11.38% | 20.30% | 1241/4165 |
| 2022 | -22.94% | -21.63% | 32.25% | 2334/3470 |
| 2021 | 9.69% | -5.20% | -- | 740/2604 |
十大重仓股（2026-06-30 报告期，滞后披露）
股票 91.0% · 债券 6.0% · 现金 3.5%
| 股票 | 代码 | 行业 | 占净值比例 | 环比仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 汇丰控股 | 00005 | -- | 2.89% |
| 431.22 |
| 1.37% |
| 东阿阿胶 | 427.48 | 1.36% |
| 交通银行 | 420.95 | 1.33% |
| 邮储银行 | 414.33 | 1.31% |
| 中信股份 | 407.46 | 1.29% |
| 邮储银行 | 395.97 | 1.26% |
| 民生银行 | 377.08 | 1.20% |
| 中国石化 | 360.69 | 1.14% |
| 中国移动 | 333.85 | 1.06% |
| 中信银行 | 298.59 | 0.95% |
| 中信银行 | 279.72 | 0.89% |
| 民生银行 | 266.32 | 0.84% |
| 中国石油化工股份 | 216.52 | 0.69% |
| 中国海油 | 130.55 | 0.41% |
| 中国移动 | 116.89 | 0.37% |
| 交通银行 | 46.77 | 0.15% |
本期累计卖出（2026年2季度）
| 股票 | 金额（万元） | 占净值比例 |
|---|---|---|
| 中远海控 | 937.63 | 2.97% |
| 上海银行 | 890.86 | 2.82% |
| 嘉化能源 | 768.23 | 2.44% |
| 华域汽车 | 726.29 | 2.30% |
| 重庆银行 | 689.1 | 2.18% |
| 申能股份 | 684.04 | 2.17% |
| 长沙银行 | 652.04 | 2.07% |
| 山东高速 | 615.79 | 1.95% |
| 江苏银行 | 607.67 | 1.93% |
| 中国海洋石油 | 595.82 | 1.89% |
| 恒生银行 | 576.3 | 1.83% |
| 恒隆地产 | 573.86 | 1.82% |
| 南京银行 | 571.89 | 1.81% |
| 北京银行 | 531.54 | 1.69% |
| 成都银行 | 531.91 | 1.69% |
| 深高速 | 531.36 | 1.68% |
| 江阴银行 | 515.62 | 1.63% |
| 太古股份公司A | 496.53 | 1.57% |
| 宝钢股份 | 484.01 | 1.53% |
| 中国石油化工股份 | 364.52 | 1.16% |
| 中国石化 | 338.13 | 1.07% |
| 中远海控 | 310.81 | 0.99% |
| 中国海油 | 148.1 | 0.47% |
| 0.34% |
| 粤海投资 | 00270 | -- | 2.60% | 0.14% |
| 中国移动 | 00941 | -- | 2.20% | 0.15% |
| 中国银行 | 03988 | -- | 2.06% | 0.02% |
| 建设银行 | 00939 | -- | 2.01% | 0.08% |
| 中国神华 | 01088 | -- | 1.90% | 0.11% |
| 工商银行 | 01398 | -- | 1.90% | 0.03% |
| 中信银行 | 00998 | -- | 1.43% | 0.17% |
| 交通银行 | 03328 | -- | 1.34% | 新增 |
| 中国移动 | 600941 | 通信 | 1.16% | 3.58% |